南华期货:初次果真免费下载刊行股票招股意向书附录第二部门

时间:2019-08-13所属栏目: 信息部 来源: 网络搜集 热度:

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缴小我私人所得税后付出,二是由期货居间人小我私人在税务部分隔具发票,南华期货凭

职员及外聘管帐师和状师构成。内核委员投票表决意见分为三类:同意、弃权及

是.. 否□ 核 查 期 货 业 协
复原:
举办核查
如刊行人陈诉期内存在管帐
横华国际期货作为持牌法团应遵守香港证券及期货事宜监察委员会禁锢;作
公司与各方协商
SINO WISDOM
内核集会会议考核;反之,视为未通过内核集会会议考核。内核会表决通过的项目标表决

两边配合承认的审计
元和 850 万元
性告诉可能重大漏掉,给投资者造成丧失的,保荐机构将依法抵偿投资者丧失。

3 月内,公司的商业营业分为境内仓单商业及转口商业。相干商业营业为一样平常性
南华期货股份有限公司初次果真刊行 A 股股票并上市 刊行保荐事变陈诉
3-2-7
近期也许对客户工业状况发生负面影响的观测,有用评估及节制客户信贷风险,

南华期货策划计谋的调解要求人才甄选尺度作出响应的匹配,为此人力资源
物现实购销差额的加总值,详细的明细及收益环境如下表:
南华期货的策划勾当发生的现金流量净额与净利润存在较大的差别,2012
孙 毅 年 月 日
Limited)及旗下公司通过香港高档法院向南华期货(香港)有限公司等六家公司
(4)涉及刊行人公司资产的资料,包罗:土地行使权证、自有衡宇产权证
格将上升至债权总金额的 88.00%。横华国际期货于 2012 年 9 月 10 日收到按债
收入
元),故 2012 年转销幻魅账筹备 40,119,085.93 港元(折合人民币 32,936,336.35 元)。
公司并购重组财政参谋营业打点步伐》(中国证监会第 54 下令)等有关法令、
南华期货股份有限公司初次果真刊行 A 股股票并上市 刊行保荐事变陈诉
提取法定公积金、一样平常风险筹备金后,是否提取恣意公积金由股东大会抉择。
复原:
19 刊行人涉及诉讼、仲裁
(4)如本题第一小问回覆,将企业连系会认定为公司的现实节制人的来由
业打点咨询有限公司向公司开具发票。2012 年,刊行人向杭州南华付出居间人
动用
销商;仅部属子
公司劳务调派职员首要为居间人。制止 2015 年 5 月 30 日,南华期货正式员
事项 股权转让缘故起因 订价依据 股东间相关
项及财政影响
总局商标局并取得相干证明
认真人及项目构成员;审定项目起源预算;要求项目组予以重点存眷政策、技能
[2016]3 号),按照中国证监会的要求,杭州市人民当局对南华期货股份有限公司
镍 4,133.00 4,131.75 1.25 3,962.55 132.00 - -37.20
12 月 31 日
13
王毓
职观测事变准则》等划定当真、忠实地推行尽职观测任务,勤勉尽责地对刊行人有关事项进
不确定且具备较强的活动性,对应的现金流量计入策划勾当发生的现金流量,主
托、委托持股环境
33 刊行人税收缴纳环境 是否走访刊行人主管税务机
复原:

RAPIDO TRADING
3、公司成长阶段属成恒久且有重大资金支出布置的,举办利润分派时,现
价值(2015 年 6 月股
金额
3-2-4
办理环境:针对该题目,刊行人状师以为,刊行人正当拥有其行使的注册商


向北京南华提供借钱 100 万元,借钱期自 2015 年 4 月 13 日开始,借钱期自 2015

东阳市益特商业有限公司举办买卖营业。2013 年产生的 3 笔境内商业营业的详细明
任。”
公司的仓单商业
浦瑞航 年 月 日 杜德全 年 月 日
转让股权转横店控股
络核查等方法核查
第一名 343.26 客户穿仓代垫款
查。保荐机构可以采纳走访、访谈、查阅有关资料等方法举办核查,假如独立走访存在坚苦

1、关于商业收入
确划定:期货公司收到期货结算机构返还的手续费时,按收到返还的手续费金额,
朱 洁 年 月 日
证书,行使权面积为 8,738 平方米。
佛金属)
复原:

相干题目尽职观测环境举办告诉,两名具名保荐代表人该当在问核时填写《关于
认真申报文件的
2019 年 8 月
易的品种首要为股指期货物种),高频买卖营业为凭证设定的买卖营业法则由电脑措施自
据刊行人与杭州上城区人力资源开拓处事公司签定的《劳务调派协议书》,

会前,考核职员将按照初审意见及申报原料的修改、增补环境,把项目考核进程
6,000 万元
南华期货股份有限公司
3-2-36

期保值营业外,持有以公允代价计量且其变换计入当期损益的金融资产、金融
限公司,南华证券(香港)有限公司改名为横华国际证券有限公司、南华外汇(香
环境
除上述关联方借钱之外,制止招股声名书签定之日,公司涉及以下关联方
制止 2015 年 6 月 30 日,公司已将劳动调派职员数目低落至 72 人,劳务派
公司的法定公积金不敷以补充早年年度吃亏的,在依照前款划定提取法定公
通过召开立项集会会议的方法考核提交立项项目是否切合相干立项前提;审定项目组
用。

限不确定且具备较强的活动性,对应的现金流量计入策划勾当发生的现金流量,
本与行业均匀程度持平,并略低于行业均匀程度。其首要缘故起因在于跟着金融期货
是否由刊行人、刊行人首要股
营业局限一连扩大,营业创新和品种稳步推进,公司估量将来几年将面对较大的
事会审议通过调解利润分派政策议案的,应经董事会全体董事过半数以上表决通
2009 年 3 月,利嘉经贸
的募股资金投向及其他投资项目标筹划。
2015 年 5 月 7 日,南华成本共累计向北京南华投入新股申购资金 920.199 万元,
利环境


3-2-64
内核小组将按照项目进度召集和主持内核集会会议审议项目刊行申报申请。内核
在曾经刊行内部
3、请声名刊行人将买卖营业所减收的手续费作为收入列报的依据和公道性。
标环境
是 . 否 □ 走访了相干禁锢部
初次果真刊行 A 股股票并上市
个体答疑、组织书面测验等方法举办向导,对接管向导职员举办了体系、全面的

2014 年,11 月:成都业务部、杭州业务部、哈尔滨业务部;5 月:萧山业务
(10)其余相干文件资料。
体工商户的情势发放佣金)
请声名,公司引入上述股东的目标和缘故起因是什么?是否签定了相干对赌协

据是经股权转让各方配合承认的审计机构审计后的公司净资产。
其他成员 职责 事变内容 时刻
1 刊行人行业排名
政策或管帐预计改观,是否核
货公司,不存在存货

认真申报文件筹备、尽职观测的营业部门 2016 年 12 月
将香港公司存放在 MF Global UK Limited 的金钱认定为客户独立金钱时,转让价
划定于 2019 年 6 月 30 日在全部重大方面保持了有用的内部节制。
赏罚,或因此给南华期货造成任何丧失的,均由本单元包袱所有责任。”
向北京南华提供借钱 100 万元,借钱期自 2015 年 4 月 23 日开始到 2016 年 4 月
立享有民事权力和包袱民事任务的组织。《公司法》中有关公司设立的划定也未
(15)证券处事机构出具的专业文件,包罗:管帐师事宜所出具的审计陈诉、
报 告 》( 浙 天 会 验
(CFTC)、美国世界期货协会(NFA)禁锢法则;作为迪拜商品买卖营业所(DME)
目次

各子公司营业运作风险。同时横华国际严酷要求各子公司依据各自营业成长需
廖秀文、浦瑞航、杜德全、华东、闻昊
9、内核小组考核本次证券刊行项目标首要进程
策、管帐预计改观事
徐 林 年 月 日 王 毓 年 月 日
委托,作为其初次果真刊行股票并上市的向导机构,并于当月向中国证券监视管
出资额 1 元,由公司
万元
买货品的资金,并实时通过贩卖收回资金。国度外汇打点局浙江省分局对南华资
存在关联相关
应收金钱首要是应
铝锭 5,493.73 5,495.65 -1.92 -0.03%
配,但公司不得向股东做出最低收益、分红的理睬。公司可供分派利润中向股东
(5)刊行人于 2015 年 5 月 17 日召开的第一届董事会第十六次集会会议审议通
至完成刊行必要 2-3 年时刻,而其时期货市场正处于快速成长的低级阶段,公司
转口贸
增资的价值为每元

间人劳务费的银行付款单,经核查,相干数据保持同等。2012 年,公司改制为
与会委员对该项目举办了充实的接头,赞成该项目立项
营业相干的金钱往来的环境;
(9)涉及刊行人及部属公司债权债务相关的文件,包罗核查刊行人是否存
技强职员涉及诉讼、仲
关部分核查相干事
南华期货股份有限公司初次果真刊行 A 股股票并上市 刊行保荐事变陈诉
②内核措施
成长、飞达化学、正
32 刊行人应付单据环境 是否核查与应付单据相干的
行了核磨练证,当真做好了招股声名书的验证事变,确保上述问核事项和招股声名书中披露
出资、增资是否均真实、正当、有用。
策划勾当发生的现金流量净额 89,715.19 143,167.55 53,333.83 41,996.51
调解必要
3-2-15
在地核查出产进程中的污染
2013.09.08 铝锭 2,345.59 14,305 14,350
9
3、2012 年 12 月 13 日,南华期货 2012 年第二次姑且股东大会通过决策,同
周宇 吴浩
部在 2014 年度团结公司营业成长特点对现有的职员举办盘货,通过削减、劝退、
津)创业投资有限公司、浙江横店收支口有限公司、横店团体东磁股份有限公司、
杨明辉 年 月 日
守特定前提,直到归并诉讼审判竣事为止。
2019 年 8 月
用协议、租赁房产相干文件等;
据。

同竞得自用办公楼地址地块的土地行使权。
2015 年 1-3 月 2014 2013 2012
年 月 日
接头南华期货上市的相干事件,和谐南华期货办理存在的各项题目等并留有相干

机、前提和最低比例、调解的前说起其决定措施要求等事件,独立董事应颁发现

性。
复原:
31 刊行人银行借钱环境
环境如下:
划定,《公司章程(草案)》及招股声名书对利润分派事项的划定和信息披露较为
是否抽查钱币资金明细账,是
企业,在策划过

净值颠簸不由刊行人包袱,因此不合用于《企业管帐准则第 33 号-归并财政报表》
贩卖单价
公司营业局限扩大,
4、股东核查事变

增资价值为每元出
司注册随处长及香港警务随处长禁锢。


时查处。
(二)拟定股利分派方案的措施
人也已经就租赁房产瑕疵事项出具了兜底理睬函。
异,具备较强的投资属性,因此其现金流量计入投资勾当发生的现金流。

期货公司全部且担保金利钱收入计入期货公司的主营营业收入。
买卖营业法则由电脑措施自动发出买卖营业指令,高频买卖营业的特点是买卖营业量大,买卖营业频率
3-2-70
该等资金受到严酷
需求及估值订价不尽同等,因此导致本次增资的价值纷歧致。
5、天健管帐师事宜所(非凡平凡合资)出具了《关于南华期货股份有限公
卖差价不易呈现较大变换,因此整体利润率较低,交易价差与大宗商品的价值变
让给浙江神马,赞成原股东杭州华能将其持有的浙江南华 45%股权所有转让给横
〔2009〕249 号)
按照公司提供的资料并经项目组核查,公司前身浙江南华由浙江华电、杭州
年、2014 年和 2015 年 1-3 月,本公司境内期货营业的客户担保金利钱净收入分
总金额的 75.75%,同时约定,待 MF Global UK Limited 法定非凡打点人 KPMG

2019 年 6 月 30 日的财政状况,2016 年度、2017 年度、2018 年度和 2019 年 1-6
37 刊行人是否存在关联
34 关联买卖营业订价公允性

3-2-19
25.59%、1.96%、0.59%的股份转让给横店控股,经核查,南华成长作为横店控

制止 2015 年 3 月 31 日,刊行人劳务调派用工共计 155 人,约占居间人总数
购资金锁定,以及中签锁定的申购资金外,别的未被锁定的资金北京南华该当划
复原:
同创立。2015 年 5 月 15 日,东阳横华召开全体合资人集会会议,决策引进在公司任

工体例预算系统,聘用恰当职员;通过培训强化及提供员工职业操守,遵守禁锢
2012 年,杭州南华企业打点咨询有限公司向公司提供居间人劳务,处事内
制止 2012 年 12 月 31 日、2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日和 2015

与本单元或本单元部属其他企业之间的资金往来致使南华期货蒙受任何责任或


工商户向居间人发放佣金,后 2012 年尾对居间人打点举办了类型,不再通过个
举办现金分派的部门必需切合相干法令礼貌的要求,并应确保利润分派方案实验
调解必要
了响应核查措施
15 刊行人重要条约环境 是否以向首要条约方函证方
户询证函

人、高管、包办人等出具理睬
昔时实现其他营业收入的 97.80%和 98.01%。公司在 2013 年度和 2014 年度发生
面的汇集和审视,通过汇集审视尽职观测资料对刊行人汗青沿革、同业竞争、关
以为:南华期货股份有限公司打点层体例的很是常性损益明细表在全部重大方面
关于陈诉期内的境外营业,请项目组声名:
南华净资产
(含税)
单元名称 欠款金额 金钱性子
26,002.21 万元和 7,101.17 万元。
是 . 否 □ 走访国度商标总局,
汗青沿革中相干事项举办了核查,以为从南华期货提供的资料和相识的环境看,
(此页无正文,为《中信证券股份有限公司关于南华期货股份有限公司初次果真
贸(原横华国际科技商贸处事有限公司)存在一路已经告终的重大诉讼。详细情
3-2-39
际资产打点有限公司;2015年7月16日,南华商贸(香港)有限公司改名为横华
所出具《验资陈诉》(浙
行使整个办公楼作为办公场合,因此抉择和关联方一路通过连系竞买的方法,合
对股东身份作出限定。其它,按照国度工商行政打点总局官方网站发布的“股份
回收现金、股票以及现金与股票相团结的方法分派股利,在公司红利、切合净资
3-2-73
的划定,“社会集体不得从事营利性策划勾当。”企业连系会作为公司的现实节制
限公司初次果真刊行股票招股声名书》中沟通的寄义)
2015 年第一季度,期末刊行人的受托打点资金局限 105.61 亿元。《企业管帐
了内核集会会议,对南华期货股份有限公司初次果真刊行并上市项目举办了接头,经
立项评估决定机构
3-2-8
项目 本期
Raffemet Pte Ltd(莱佛金属) 4,133.00 4,131.75 3,962.55 170.46
借记“应收钱币担保金”科目,贷记“手续费收入”科目。
(2)2012 年 9 月 23 日,国务院宣布了《关于第六批打消和调解行政审批项
1999 年 8 月,浙江华电
是 . 否 □ 刊行工钱期货公司,
刊行人子公司南华成本于 2013 年与 Raffemet Pte Ltd(莱佛金属)开展转口商业

求,成立针对信贷风险、市场风险、资金活动风险及运作风险等风险的应对政策
所果真非难、被备案侦
营业方面的上风,自 2015 年 6 月 30 日起,南华成本已遏制纯真商业性子的仓单
充法令意见书》
990.00
专业角度对项目申请文件举办考核,为中信证券内核小组提供专业意见支持。审
资金需求,为停止在 IPO 申报考核阶段再举办增资,影响股权布局不变性和审
法定非凡打点人 KPMG 三方协商,就债权索偿题目告竣息争协议。Carval
经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。
股价监测等方法,并通过有用调配各买卖营业敌手方资金存量。节制买卖营业敌手风险。

治理权力人的改观手续。
横店团体控股
项目其他首要执行职员:姜颖、程越、徐林、王毓、韩日康、毛能、焦健、
实性
关风险。
南华期货股份有限公司初次果真刊行 A 股股票并上市 刊行保荐事变陈诉
年 10 月 18 日收到后续的转让款 1,689,279.71 美元(折合人民币 10,481,705.16
名义开立的担保金专用银行账户中,担保金专用银行账户接管中国期货担保金监
转让股权神马贩卖
门,核查刊行人是否
三、本次证券刊行项目执行的首要进程
程中不存在污染
公道且充实,企业连系会作为上市公司现实节制人不存在障碍。
横华国际期货 2013 年度手续费收入 6,153.63 万元,2014 年度手续费收入为
6、天健管帐师事宜所(非凡平凡合资)具了《关于南华期货股份有限公司
润表的差别较量表,以及上述差别环境的声名,管帐师以为:南华期货股份有限

易所手续费尺度的 3 倍,详细团结客户的范例、期货买卖营业量、买卖营业金额、买卖营业频
HUNG TUNG
事变环境,并提示其未尽到勤勉尽责的法令效果。保荐代表人须就项目问核中的
公司,上述公司成立并维持有用的信贷评估制度,评估客户及买卖营业敌手的靠得住性。
师作为调整人举办调整,但未告竣同等。
的有关划定,厚道取信,勤勉尽责,严酷凭证依法制订的营业法则、行业执业规
杜德全
相关、买卖营业金额及占比等)举办核查;
项目组将项目申报原料报送内核小组,内核小组营业秘书将凭证内核事变流
会已取得民政部分下发的《社会集体法人资格证》,其从事对外投资,不属于营
税务挂号证、从事相干策划的容许证书等;
(二)公司在贩卖大宗商品后,没有保存凡是与全部权相接洽的继承打点权,
限公司。
关禁锢部分的证明文件均已开具完毕。
刊行人的期货风险筹备金按母公司署理手续费净收入的 5%计提。刊行人的
元),并于 2013 年计入当期业务外收入,因此 2013 年横华国际期货的业务外收
(含税)
南华期货股份有限公司初次果真刊行 A 股股票并上市 刊行保荐事变陈诉
可证、卫生容许证等)
请声名,杭州南华企业打点咨询有限公司、北京南华投资打点有限公司、
观测事变稿本及开展对刊行人董事、监事、高管
-2019 年 8 月
与杭州市疆域资源局签署《杭州市国有建树用地行使权出让条约》,连系竞买人
伙)北京怡广投资打点有限公司、深圳市建银南山投资有限公司、光大金控(天
行说明性复核等
2013 年,经横华国际期货、Carval Investors UK Ltd 与 MF Global UK Limited
Ltd
鉴于相干商品的贩卖与采购隔断较短,因此价值颠簸较小,整体利润程度较低。
所减罢手续费的依靠性。

有限公司
小计 8,438.16 8,263.75 7,917.92 520.24
2、期货买卖营业所手续费减收题目
厅关于南华期货股份有限公司汗青沿革中的有关事项确认的函》(浙政办发函
明细、时代用度明细、往来凭据等文件;
精采的合规策划程度及优越的风险打点和内部节制手段。
盘大额存货
票数三分之二及以上投票赞成方能通过。未能通过的项目,项目组该当真落实立
是否以与相干当事人对面访
考核进程中,若考核职员发明项目存在重大题目,考核职员在讲述中信证券
机构”),为本次刊行上市出具刊行保荐事变陈诉。
量中占比相对较高,因此导致公司的均匀买卖营业费率相对略低于行业均匀程度。
加剧,手续费率仍存在进一步降落的也许性。
本送还了所有借钱的本金与利钱,并返还了所有申购新股的投资金钱与投资收
至划定比例”,即必要在 2016 年 2 月 29 日前低落至 10%以内。
金分红在本次利润分派中所占比例最低应到达 40%;

访谈横化国际期货等首要境外公司的相干认真人,实地走访刊行人香港子公
万元、1,243.51 万元、
客户、贩卖金额变革较大客户
内核集会会议后,项目组按照内核委员的意见对证料举办了响应修改和完美,并
润。
公司 2013 年度和 2014 年度其他营业收入大幅增进,个中刊行人在 2013 年
5、1999 年 9 月 1 日起施行的期货买卖营业打点暂行条例划定,期货经纪公司注册
通过审视尽职观测资料、电话、邮件、集会会议等多种方法,参加尽职观测事变,具
(二)企业既没有保存凡是与全部权相接洽的继承打点权,也没有对已售出
例为 18.86%,高出 10%,暂不切合《劳务调派暂行划定》的要求。
市保荐营业打点步伐》等法令礼貌,并团结中信证券风险节制系统的要求,对项
调解必要
《审计陈诉》(天健审〔2019〕8538 号)
营业,实现收入及利润来历的多元化,晋升公司营业综合化程度,低落对付买卖营业
是否走访首要关联方,核查重

燃料油 10,381.64 10,329.95 51.69 9,885.74 330.00 -
并取得其出具的相干证书或
中信证券股份有限公司
广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越期间广场(二期)北座

PET. LTD.
项目保荐代表人:周宇、吴浩
RAPIDO TRADING
且走访了开具名誉证的银行,核实仓单(提单)的真实性。按照核查环境,刊行
2015年9月16日,横华国际投资参谋有限公司改名为横华国际金融股份有限
过,经全体独立董事 2/3 以上表决通过,独立董事颁发独立意见,并实时予以披
转让给 One or more entities managed by Carval Investors UK Ltd,转让价值为债权
争议环境

项目组也对刊行人、客户及供给商举办了访谈。按照上述核查,除南华成本与其
转让股权给横店控股
按照《民法通则》相干划定,具备法人前提的奇迹单元、社会集体,依法不
复原:
先以书面方法向内核小组提出考核预约,内核小组营业秘书认真项目预约挂号。
对付转口商业,项目组取得并核查了转口商业的买卖营业条约、仓单(提单)、
题,详细题目及落实环境如下:
经项目组核查,公司就历次增资事件推行了须要的措施,包罗:召开股东(大)
刊行人已获准注册的商标共计 38 件,均已取得商标注册证书,刊行人拥有
按照公司与各方协
认真申报文件的
3-2-20
函证核查
产容许证、安详出产许
1999 年 8 月,横店高
有限公司。
及期货事宜监察委员会禁锢;
经项目组与刊行人管帐师核实确认,刊行人管帐师以为上述管帐处理赏罚切合
现实节制人对付下

业网点的机关和扩张,并起劲团结互联网开户等新型的方法和本领,进一步进步
中信证券按照中国证监会《证券公司内部节制指引》(证监机构字[2003]260
月 16 日开始,限期为 8 个月内偿还,利钱计较公式为本金*行使天数*5%/365。
作育投资买卖营业人才等咨询处事。制止 2012 年 12 月 31 日,公司应付杭州南华

二、本次证券刊行项目标立项考核首要进程
3-2-17

源及较强的竞争力程度,该地域实现手续费收入占公司手续费收入的比重保持在
内核小组实施项目申报预约制度,即项目组将项目申报原料报送内核前须事
股东的意见和诉求,实时复原中小股东体谅的题目。股东大会除配置现场集会会议投
表权,并享有对会长、理事会成员、分支机构聘用认真人等的提名权。
3-2-52
综上,相干营业开展正当合规,不会对本次刊行组成倒霉影响。
等。
任。”
他职员僵持维护刊行人的正当好处,对从事本项目进程中获知的刊行人信息严酷
股股东横店团体控股有限公司出具了《理睬函》,理睬若因南华期货 1999 年度股
营相干天资环境(如生
续营业成长提供成本金支持。
的 20%可能 800 元属于免税收入,超出部门实施三级超额累进税率,南华期货作
(4)2016 年 1 月 13 日,浙江省人民当局办公厅出具《浙江省人民当局办公
并对往来金钱函证
1)境外的风险节制环境
复原:
横华国际证券作为持牌法团应遵守香港证券及期货事宜监察委员会禁锢;在
员依据本身的独立判定对立项申请举办投票表决,通过了本项目
项目组
南华期货股份有限公司初次果真刊行 A 股股票并上市 刊行保荐事变陈诉

收入凭据及陈诉期客户访谈纪要、函证等文件;
风险筹备金 1,454.29 44.47 8,548.66 1,485.98 24.57 7,138.83
横华国际资产(原南华资产打点(香港)有限公司)作为持牌法团应遵守香港
取得专利挂号簿副本

南华期货股份有限公司初次果真刊行 A 股股票并上市 刊行保荐事变陈诉
率环境;并核查了仓
2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日


过了《关于防御控股股东及关联方占用公司资金的打点制度》,进一步增强关联

备 认真申报文件筹备及复核事变 2019 年 3 月-
议反馈意见要求的相干前提后方可申报。对付未通过内核会考核的项目,项目组
(二)提取法定公积金;
管帐师接管委托,考核了南华期货股份有限公司打点层体例的《关于最近三
报原料,内核小组将对项目组出具受理单;对不切合要求的申报原料,内核小组
控股股东向公司增
(四)相干的经济好处很也许流入企业;
股东大会审议调解利润分派政策议案时,应充实听取社会公家股东意见,公
投资买卖营业人才,公司向其付出作育用度。2012 年,公司改制为股份有限公司,
2015 年 3 月-
保荐机构(主承销商)
书、牢靠资产明细清单和相干权属证明、种种无形资产权属证明、商标的容许使
在仓单转口商业现实操纵中,南华成本以自有按期存款到期本息和向银行作
2013.09.06 铝锭 1,020.541 14,410 14,350
3
刊行人 南华期货股份有限公司
行人今朝存在由劳务调派职员接受居间人的气象。
(1)按照项目组的核查,2000 年 6 月股东改观和增进注册成本,公司取得了
Limited)及旗下公司通过香港高档法院向南华期货(香港)有限公司(现横华
(1)2015 年 6 月 1 日,南华成本与北京南华签署协议,终止签定相助投
2014/4/
股东自身成长必要 两边协商确定 不存在关联相关
现场核查事变时刻: 2015 年 6 月 2 日-2015 年 6 月 4 日
期货经纪相干营业
2013 年以来刊行人的手续费率降幅和降速高于行业均匀趋势。
会、期货买卖营业所
权总金额 75.75%付出的债权转让款 15,402,225.70 美元(折合人民币 97,611,605.37
有限合资人用于出资的资金均来历于其自有正当资金,有限合资人均以自身名义
本次增资并不违背相干法令礼貌的划定。
请声名,(1) 刊行人收取的手续费率 2012 年、2013 年略高于行业均匀费率、
况问核措施的执行环境表》,书写该表所附理睬事项,并具名确认。保荐机构保
经纪营业手续费收入颠簸降落的缘故起因在于手续费率的降落:2012 年、2013 年、
大,必要增进注册资
请声名,公司首要策划地区在浙江省的缘故起因是什么,公司怎样应对策划地区
Investors UK Ltd 赞成由其部属基金 CVF Lux Master S.à r.l.向香港公司进一步支
具理睬函,理睬“倒霉用南华期货现实节制人和控股股东的职位直接或通过本单
有限公司设立挂号提交原料类型”,设立股份有限公司该当提交提倡人的主体资
2002 年 9 月,浙江神马
涉及本次国有股权转让屎的,杭州市上城区人民当局和杭州市国资委别离出具
“制止本招股声名书签定之日,公司、横华国际期货(原南华期货(香港)
题目二:请进一步落实将按期存款和协议存款作为投资勾当的公道性。
事会、会长等构成。
杭州南华企业打点咨询有限公司付出的居间人劳务费的明细单,并抽查了相干居
(4)督促南华期货实现独立运营,做到营业、资产、职员、财政、机构独
核查刊行人是否存在操作员工账户或其他小我私人账户举办资金出入或其他与公司
监事会该当对董事会制定的调解利润分派政策议案举办审议,充实听取不在
第 1 号——很是常性损益(2008)》的划定,如实反应了南华期货股份有限公司
筹备及财政尽职
浮现直接的对应相关。
完成对各部属企业投资。
清理会员及芝加哥贸易品买卖营业所团体(CME Group)旗下芝加哥商品买卖营业所

容包罗:帮忙公司打点居间人,使得公司在居间人打点上更为类型,杭州南华企
复原:
过了《关于防御控股股东及关联方占用公司资金的打点制度》,进一步增强关联
杭州南华企业打点咨询有限公司 买卖营业所 1.5 倍
刊行人状师以为“刊行人与出租方签署的租赁条约中,部门出租方未取得房
(2)按照 1999 年 8 月 20 日签定的股权转让协议,此次股权转让的作价依

开 2015 年第二次姑且股东大会予以审议通过,刊行人独立董事并颁发了独立意
16 刊行人对外包管环境 是否通过走访相干银行等方
让的每股价值与公司

3-2-16
2009 年 3 月,元景投资
允性
二〇一九年八月
公积金累计额为公司注册成本的 50%以上的,可以不再提取。
集体挂号打点条例》第四条第二款的划定。
各项营业首要条约
调解必要
利润的,股东必需将违背划定分派的利润退还公司。
SINO WISDOM

首要题目:2015 年 2 月 16 日,刊行人子公司南华成本向关联方北京南华投
陈诉、财政陈诉等。
务院期货监视打点机构核准:(一)归并、分立、破产、驱逐可能休业;(二)变
深圳市建银南山投资有限公司 1,150.00 2.25%
具理睬函,理睬“倒霉用南华期货关联方的职位直接或通过本单元节制的其他企

颠簸,刊行人子公司横华国际期货的个体客户呈现担保金余额不敷导致穿仓的情
率别离为 0.00361%、0.00232%和 0.00172%。估量将来跟着期货经纪营业竞争的
(9)对刊行人提供的关联方清单及关联买卖营业统计表(包罗与刊行人的关联
LIMITED
南华期货股份有限公司初次果真刊行 A 股股票并上市 刊行保荐事变陈诉
是 . 否 □ 取得刊行人银行账
核查事项 核查方法
审议。
复原:
名和行业数据是否切合势力巨子

收入确认的要求,凭证贩卖额确认其他营业收入,按照匹配性,相干贩卖收入对
(两名保荐代表人别离书写并署名)
常的用度项目
(3)按照项目组的领略,社会集体长短营利性社会组织,不得从事营利性
(元/吨)

工人数 857 人,劳务调派员工人数 127 人。劳务调派职员数目约占公司用工人数
〔2011〕51 号)
办理环境:基于尽职观测和访谈,项目组以为 2012 年至 2015 年 3 月刊行人
措施,提出差别化的现金分红政策:
监控及通过对申报责任人一连培训,确保横华国际及其子公司切合禁锢法则。
3-2-27
不存在银行借钱;核
打点层鼓励与束缚、进入前说起退出机制等布置?相干职员入股的资金来历是否
HGNH WM 作为美国商品基金司理及商品买卖营业参谋,应遵守美国商品期货交
很是常性损益。而南华成本的策划范畴中含有投资打点,同时按照其资产打点公
 
诉风险?是否对公司境外策划组成重大倒霉影响?
议?部门股东退出的缘故起因是什么?
(三)提取一样平常风险筹备金;
将来,公司将通过成长公司资产打点营业、风险打点及境外金融处事等创新
HUNG TUNG
(2)就上述关于与关联方短期借钱等资金往来及实时受偿事项,刊行人召
了公司向北京南华投资打点有限公司、浙江南骅投资打点有限公司付出的咨询服
LIMITED
机构审计后的公司净

为HCA2510/2014,申请榨取被告方各公司名称中的“南华”及“NANHUA”等
查刊行人的特许经
有股权变换事项的函》(上政函[2013]32 号)与《杭州市金融办关于南华期货股
露。
将土地分给各连系竞买人。
体营业需求实时聘用新任职员。
2005 年 12 月,东方商业
26 刊行人时代用度环境 是否查阅刊行人各项时代费
天健管帐师事宜所(特
证金的现金流入以及存入买卖营业所担保金的现金流出,该部门现金流入和流出金额
万元和 11,119.83 万元,2012 年至 2015 年 3 月货经纪营业的综合收入孝顺相对
权转让价值 6.18 元/
(2)连系竞买和建树办公楼已经刊行人董事会和股东大会审议通过,刊行
保荐机构开展了财政核查相干事变,汇集和审视的原料以及执行的措施首要
(2)经项目组核查,公司及公司股东与新股东未签定业绩理睬等对赌协议或

不存在对该等职员的打点层鼓励与束缚、进入前提的非凡制度布置。在股权转让
统筹项目进度,认真与刊行人主管上市事变率领
新聘、内部保举、在职培训等方法对公司的职员布局予以全面调解,以顺应公司
由董事会按照公司策划状况和中国证监会的有关划定制定,提交股东大会审议并
向项目构成员举办了扣问,由项目构成员现场答复。
30 刊行人牢靠资产环境 是否调查首要牢靠资产运行
SINO WISDOM

本产生或不产生改观两种气象)”均只必要由期货公司向住所派出证监机构举办
考核,有关意见反馈如下:
管帐年度实现的年均可供分派利润的 30%。
以及在该地块上制作的办公大楼,同时凭证前述比例各自包袱土地出让价款、后
3-2-60
请声名,公司及其期货业务部租赁衡宇的出租方是否均拥有相干衡宇的衡宇
况问核表
保荐机构保荐营业(部分)认真人署名: 职务:保荐营业部分认真人

(2)公司《劳感人事打点制度》明晰划定,“按国度划定为员工治理社会保

于高频买卖营业客户的买卖营业量在公司的总体买卖营业量中占比相对较高,因此导致公司的
中信证券内核小组于 2015 年 7 月 2 日在中信证券大厦 21 层 2 号集会会议室召开
(2)就上述关于与关联方短期借钱等资金往来及实时受偿事项,刊行人召
为香港期货买卖营业所及结算所参加者、欧洲期货买卖营业所(Eurex)买卖营业会员、新加坡交
股东自身成长必要 各股东协商同等确定 不存在关联相关
2015 年 6 月,正宏化工
面代价为 0,其首要起因于 2015 年外汇市场瑞士法郎汇率行情存在较为强烈的
廖秀文
行人营业模式、策划机制环境有了进一步熟悉,并针对刊行人面对的首要题目提
姜颖
环境
16,000 万元增至 28,560 万元。新增注册成本 12,560 万元别离由股东横店控股和
资基金存案手续。

质押开立远期名誉证,并将名誉证交付于仓单贩卖方,同时收到由仓单贩卖方转
资产
切合中国证券监视打点委员会宣布的《果真刊行证券的公司信息披露表明性通告
风险筹备金的动用首要用于补充营业开展进程中的错单丧失、垫付或补充客户穿
帮忙保荐代表人
止被告方各公司名称中的“南华”及“NANHUA”等字样在香港行使,宣汇报

董事会制定调解利润分派政策议案进程中,该当充实听取独立董事意见。董
质量节制组 1 人,外聘状师、管帐师 4 人
3-2-11
(含税)
是 □ 否 □ 不合用。刊行人不存

雷同,全面和谐推进上市各项事变
题目六:关于关联买卖营业
应的货品购置本钱确以为其他营业本钱。
3、关于客户担保金利钱收入
商业分公司

完备循
己对该项目标意见,内核委员如选择弃权或阻挡需注明相干来由。每个项目所获
2014 年 10 月,南华成长
此,企业连系会通过横店控股对公司实验节制。
因为期货经纪营业竞争加剧,行业均匀手续费率呈降落趋势,公司的手续费

见。刊行人理睬不再从事借钱、代偿债务、代垫金钱等关联方资金往来事件。
观测
(18)涉及刊行人钱币资金核查的相干文件,包罗:刊行人的银行账户明细、
方面举办严酷的评估,切合前提的须报请公司相干部分逐级审批。
集团的职员由横店团体企业全体员工构成,凡与横店团体企业成立劳动相关

融处事企业,未拥有

股东自身成长必要 各股东协商同等确定 不存在关联相关
处理赏罚。“现金分红在本次利润分派中所占比例”指现金股利除以现金股利与股票
资打点有限公司(以下简称“北京南华”,公司名称现改观为浙江红蓝牧投资管
股东自身成长必要 各股东协商同等确定 不存在关联相关
是否走访特许策划权揭晓部
投资收益 450.96 1,186.43 0.00 -20.68
年往后,跟着金融期货物种的推出与成长,刊行人的客户期货买卖营业布局产生了变
策划相干天资证明
生养保险及住房公积金。公司已向各辖区相干机构申请开具陈诉期内的无赏罚及
披露为企业连系会。
配应重视对投资者的公道投资回报并分身公司的可一连成长。公司将按照公司盈
买卖营业对方 买卖营业时刻 买卖营业
确认两边告竣的息争协议,息争协议见效。依据息争协议,被告方将向原告方支
变,而被告方则为横华国际期货等六家公司及南华期货,原告首要诉讼哀求为禁
香港地域因为衡宇出租方为衡宇中介机构,并非衡宇全部者,以是出租方不拥有
生在 2013 年 9 月,其时南华成本刚设立不久,仍处于试探期现团结营业模式和
裁环境
(3)2014 年 10 月,南华成长、凌峰铜业、中超投资别离将各矜持有的公司
复原:

与本单元或本单元部属其他企业之间的资金往来致使南华期货蒙受任何责任或
单元:万元
3-2-26
对公司的节制权或股权不变性有影响的约定。
1,656.58 万元、489.91
续办公大楼建树的建安本钱、相干税费以及其余相干任务等。
和期货行业手续费
门并取得其出具的证书或证

应商和采购金额变革较大供
项会的考核意见,对项目存在的题目举办调解或整改,待前提成熟后凭证划定重

因此,在刊行人的很是常性损益中的“除同公司正常策划营业相干的有用套
南华净资产
查或观测环境
刊行A股股票并上市之刊行保荐事变陈诉》之具名盖印页)
3-2-14
公司补充吃亏和提取公积金后所余税后利润,凭证股东持有的股份比例分
复原:
文件
原问题:南华期货:初次果真刊行股票招股意向书附录第二部门
PET. LTD.
制止 2016 年 12 月 31 日,刊行人及其控股或参股子公司已获准注册的商标
意建银南山、横店收支口、横店东磁、凌峰铜业、中超投资、浙江领庆、上海山
二、项目执行成员存眷的首要题目及办理环境...............................................14
律权属题目。
管帐师接管委托,审计了南华期货股份有限公司打点层体例申报财政报表与
其派出机构举办考核,对付刊行人的相干管帐处理赏罚,禁锢部分一向未提出过贰言。
保荐机构保荐营业(部分)认真人署名: 职务:保荐营业部分认真人
础,促进向导工具加强法制见识和诚信意识。
申请的商标环境

题目五:关于现实节制人
的风险节制系统。横华国际成立完美的资金报表系统、营业成长讲述机制,监控
股权转让的价值是几多?作价依据是什么?是否推行了相干措施?国有资产是
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资金北京南华该当划回到南华成本银行账户,新股申购所得利润对半分成。制止


公司重视对投资者的公道投资回报,执行一连、不变的利润分派政策。公司
(1)督促向导工具举办全面的礼貌常识进修或培训,对向导职员举办现场
3-2-29
2
付比例(即横店团体杭州投资有限公司 16.08%、刊行人 38.15%、浙江柏品投资


中信证券股份有限公司
(8)督促南华期货成立健全公司财政管帐打点系统,杜绝管帐卖弄。
有限公司。
禁锢;通过向客户询
谈的方法举办核查

筹备及财政尽职
五、刊行人利润分派政策的完美环境
2
连系竞买人与杭州市疆域资源局签署《杭州市国有建树用地行使权出让条约》,

(一)中信证券本次证券刊行的立项评审的首要进程
(6)一连督导
2005 年 12 月,南华成长
转让股权转元景投资
红在本次利润分派中所占比例最低应到达 80%;
京南华是否存在其他资金拆借举动举办了核查。
5、初次果真刊行股票向导事变
Limited)及旗下公司通过香港高档法院向公司提倡有关商标事项的诉讼,案件
相干方面的尽职观测事变
陷?
在应付单据

  中财网

其持有的浙江南华 45%股权转让给横店高科,将其持有的浙江南华 10%股权转

洛药业(股票代码:000739)股权节制环境与公司相同,其公司的现实节制人均
用可行性研究陈诉、刊行人对营业成长方针做出的相干描写等;
有限公司
股份有限公司后,对上述气象予以整理和类型,并注销了杭州南华企业打点咨询
照 2012 年至 2015 年 3 月每年别离抽取差异业务部个体职员明细表举办内容对
计提
2 刊行人首要供给商、
赏罚,或因此给南华期货造成任何丧失的,均由本单元包袱所有责任。”
立项评估决定机组成员在审视了项目组提交的立项申请原料后,
HCA2510/2014申请姑且禁制令的传票,申请榨取被告方各公司名称中的“南华”
按照披露,自 2012 年 1 月 1 日至今,刊行人的现实节制工钱企业连系会,
导致劳动行政赏罚?
团、横店控股、东方
南华期货股份有限公司初次果真刊行 A 股股票并上市 刊行保荐事变陈诉
2015 年 3 月-
转口贸
注 1:此处为条约金额,未含增值税
股权转让所涉及的股东之间的相关。
与各股东协商同等
公允代价变换收益 99.38 -46.42 48.73 -0.07
屋产权证书的气象不影响租赁条约的推行,不存在刊行人策划勾当的重大法令风
公司申报财政报表与原始财政报表的差别系因管帐政策改观造成的,调解后的申
计机构审计后的浙江
未发明国有资产受损的环境;南华期货原股东杭州华能在 1999 年转让其所持有的
是否会连续?
1)2015 年 4 月 10 日,南华成本与北京南华签署相助投资新股协议,约定

刊行人中国大陆地域未取得衡宇全部权证书的租赁房产 3 处,总面积为
亿元、-25.31 亿元和-2.94 亿元,与损益表中投资收益和公允代价变换的合计存
(2) 公司的手续费收入 2015 年是否将也许进一步产生降落从而导致公司的
营业和风险打点营业等,慢慢实现收入来历多元化,并促进公司收入局限的晋升。
及一期股东大会相干文件、近三年及一期董事会相干文件、近三年及一期监事会
2012 年至 2015 年 3 月,公司 3 名副总司理均因小我私人缘故起因辞去副总司理职务。
保荐营业认真人:
司(以下简称“刊行人”、“南华期货”)的委托,接受其初次果真刊行 A 股股票
工股的环境


权变换致使南华期货被追溯到任何国有资产打点法令礼貌执行环境蒙受任何责
的内部考核事变。内核小组下设内核事变小组,作为一般执行机构认真项目标内
不存在银行借钱;核
转让股权给东方商业

必要增进注册成本
定且每每周期在 3 个月以上,打点层目标为持有按期存款至到期,用于取得相对
本金
(一)中信证券项目执行首要进程
动、非常客户、应收账款非常变换等环境举办核查;
宏化工、北京怡广分
风险身分等题目未能举办切实调解或有用完美的环境下,该项目不行再次提出立
影响?公司及控股股东是否出具兜底理睬?
资买卖营业人才,公司向其付出作育用度。2012 年,公司改制为股份有限公司,对
功效有用期为六个月。
汇兑损益 119.18 -514.99 505.81 135.83
年 3 月出场开展尽职观测及初次果真刊行并上市各项相干筹备事变;时代,中信
股东自身成长必要 各股东协商同等确定 存在关联相关
要求当事人理睬或声明、由有权构造出具确认或证明文件、举办互联网搜刮、查阅刊行人贷

份有限公司汗青沿革中国有股权变换事项的函》(杭金融办函[2014]8 号),确认
行人产生错单 15 笔,动用 85.58 万元补充错单丧失。2015 年 1-3 月,刊行人未
讲课,辅佐其领略境内刊行上市的有关法令、礼貌和法则,领略作为公家公司规



殊平凡合资)出具《验
计提

(2)本次增资的价值是公司与各方会谈的功效。公司本次增资时尚处在有限
保荐代表人理睬:我已按照《证券法》、《证券刊行上市保荐营业打点步伐》和《保荐人尽
程参加了本次刊行的尽职观测事变,详细环境如下:
为首要营业,该等业
票外,还该当向股东提供收集投票体系予以支持。
制止 2012 年 12 月 31 日、2013 年 12 月 31 日和 2014 年 12 月 31 日,刊行人
2015年2月23日,按照诉讼两边要求,香港高档法院下达呼吁,赞成将名称
可确认的高频买卖营业占比 62.00% 48.01% 29.00% 4.00%
初次果真刊行 A 股的筹备事变。
(5) 刊行人期末对因转口商业发生的应收账款 520.24 万元全额计提坏值准
打点咨询有限公司向公司开具发票。2012 年,刊行人向杭州南华付出居间人劳
行表明和声名。在对项目首要题目举办充实接头的基本上,由全体内核委员投票
中信证券股份有限公司 年 月 日
3-2-43
万元,占经纪营业手续费收入(含期货经纪手续费与买卖营业所减罢手续费)的比例
公司采纳现金、股票以及现金与股票相团结的方法分派股利。公司该当优先
2012 年至 2015 年 3 月刊行人的经纪营业手续费率逐年降落(2012 年、2013 年、
新阶段的成长诉求。
权益。
HUNG TUNG
(4)考核刊行人的纳税环境和年度审计环境,核查刊行人的原始财政报表
职员转为正式员工、或转变为一对一居间人、或遣返部门劳务调派员工的整改方
0.00093%),刊行人 2012 年至 2015 年 3 月的经纪营业手续费收入一连降落。



事项 股权转让缘故起因 订价依据 股东间相关
(四)相干的经济好处流入企业;
是否走访刊行人注册地和主
未发明国有股权转让存在国有资产流失的环境。
资 5,200 万元、2,400

3-2-56
是 . 否 □ 走访了工商局等有
增资的首要起因于对付公司有成本金的需求的总体考量。鉴于一样平常 IPO 从申请
请声名,(1) 海内和海外仓单商业的配景以及毛利率较低的缘故起因。
(6) 该营业今朝开展的环境。
核流程首要包罗如下环节:
快速晋升,而从事金融期货买卖营业的客户中存在较高比例的高频买卖营业客户(高频交
字样在香港行使。2014年12月16日,被告方收到香港高档法院关于原告方就案件
率等身分确定。2015 年 1-3 月,公司期货经纪营业手续费首要漫衍在买卖营业所尺度
5
2015年7月13日,被告方南华期货(香港)有限公司改名为横华国际金融有
议,南华有限向股东分派利润 20,000,000.00 元。2013 年-2018 年公司未举办利润
费收入的比重别离为 60.08%、57.77%、54.56%和 56.04%。制止 2015 年 3 月 31
区人民法院、杭州市
执照、审计陈诉等;
计机构审计后的浙江
节制人直接或间接持
交 易 数 量
日,公司在浙江省内拥有 11 家业务部,占公司业务部总数的比重为 35.48%。
横店团体房地产开拓有限公司 螺纹钢为买卖营业所 4 倍,其他无优惠
性、客观性和合理性要求
应商等,电子商务,并核查公司当期采购
第二节 项目存在题目及其办理环境

(五)因为大宗商品为公司购置,有明晰的购置价值,相干的已产生或将发
业成长、支持期货公司营业成长等,每年收到的手续费减收金额存在必然不确定
权环境
本钱
出具的理睬函
公司,公司以处究竟体经济为宗旨,驻足风险打点,深度处事财富客户,注册资
(7)涉及刊行人营业与策划的资料,包罗:刊行人种种营业资料、相干管
让的仓单。南华成本收到提单后,再按照货品贩卖协议将提单转让给购货方

单元:万元
-108.52
各股东协商同等确定 存在关联相关
万元、400 万元
4、关联方资金拆借
按照公司提供的资料,公司历次增资环境如下:
1、关于租赁衡宇
限公司
接的对应相关。
业以借钱、代偿债务、代垫金钱可能其他方法占用南华期货资金。若因南华期货
公司,其早期开展仓单类商业营业的首要目标为认识现货买卖营业营业,为期现团结
项目初审完成后,由内核小组召集质量节制组、该项目标具名保荐代表人、
姜 颖 年 月 日 程 越 年 月 日
现实回款
39 无 是 □ 否 □

21 刊行人董事、监事、高
3-2-74
3-2-71
保荐营业认真人或保荐营业部分认真人等推行问核措施,扣问该项目标尽职观测
人开展的每一笔转口商业均具有货品流转与交割配景,不存在通过虚拟商业实验
40 无 是 □ 否 □
二、本次证券刊行项目标立项考核首要进程.....................................................6
后,公司净成本等风险节制指标不低于证监主管部分划定的预警尺度。
品种的推出与成长,刊行人的客户期货买卖营业布局产生了变革,金融期货买卖营业占比
刊行保荐事变陈诉
3-2-34
认真申报文件的
是 . 否 □ 刊行工钱期货公司,

派出所,核查相干事
务无供给商和经

关联方横店团体控股有限公司东阳商业分公司及东阳市益特商业有限公司举办
2013/9/
2015 年 6 月 12 日,项目组完成初次申报原料筹备事变,并正式提交了保荐
单元:万元
按照公司与各方协

上中国证监会盖印确认公司其时的股东改观及注册成本改观事项。杭州华能属于

3、除居间人公司还在哪些岗亭行使劳务调派职员?是否同工同酬?
期货公司作为证监会禁锢下的金融企业,其财政陈诉必要按期报送证监会及



中信证券股份有限公司

况举办告诉,两名具名保荐代表人填写了尽职观测环境问核表,书写该表所附承
理制度、营业策划环境等;
证监会许诺。
导事变打点暂行步伐》、《证券刊行上市营业尽职观测事变打点步伐》、《打点暂行步伐》、《内部考核事变打点步伐》、《持
动发出买卖营业指令,高频买卖营业的特点是买卖营业量大,买卖营业频率高,买卖营业费率较低。鉴
否为全体员工依法足额缴纳了社保和住房公积金?
所禁锢法则。
五、刊行人利润分派政策的完美环境...............................................................55
转口商业合计 72,402.65 72,102.97 299.68 68,964.84 2,303.40 990.00 155.26
中级法院、嘉兴市中
自 1999 年受让浙江华电和杭州华能的股权后,控股股东改观为横店控股后,公
限公司东阳商业

二 本项目需重点核查事项
团体内部营业梳理
在强化提防、监视和节制的基本上,刊行人通过明晰职责权限,将权力与责任落
司营业性子,对外投资外其策划营业,故其投资收益属于常常性损益。
笔,并动用风险筹备金中 7.57 万元补充错单丧失,另因为 2010 年刊行人垫付的
的《期货买卖营业打点条例》第十九条的划定:“期货公司治理下列事项,该当经国
荐营业部分认真人介入了问核措施,并在《关于保荐项目重要事项尽职观测环境
25 刊行人贩卖本钱环境 是否走访重要供给商、新增供
是否走访工商挂号构造并取
3-2-51
南华期货股份有限公司初次果真刊行 A 股股票并上市 刊行保荐事变陈诉
期货风险丧失简直认尺度为:(1) 因打点不严、错单买卖营业等造成的应由公
转让股权给横店控股
复原:
密相干;刊行人的按期存款和协议存款大多与银行签定存款协议,存款限期确定
纪相干营业为主
遣职员比例降落至满意相干禁锢划定。
毛 能 年 月 日 廖秀文 年 月 日

的立项申请。

易有限公司
一、立项评估决定机组成员的意见及审议环境...............................................14
3-2-50
裁环境 项
内核会委员别离由中信证券合规部、成本市场部、质量节制组等部分的相干
2012 年
公司股东大会审议现金分红详细方案前,公司该当通过多种渠道主动与股东

题目四、关于刊行人资产及员工
营业和风险打点营业等,慢慢实现收入来历多元化,并促进公司收入局限的晋升。
收账款。因为按照仓单转口商业的买卖营业布置,各方货品采购、贩卖协议的相干款
比。所抽取的个体明细如下:

2013.09.07 电解铜 248.477 52,780 52,040
浦瑞航
货品采购的完备性
采购环境;仅部属子
本等禁锢要求及公司正常策划和恒久成长的条件下,公司该当优先采纳现金方法
刊行人已确认假如因租赁物业的权属瑕疵缘故起因或未治理租赁存案手续导致
(6)涉及刊行人的关联方、刊行人独立性和刊行人与关联方之间是否存在
股东名称 持股数目(万股) 持股比例(%)
位节制的其他企业以借钱、代偿债务、代垫金钱可能其他方法占用南华期货资金。
股)的差价计入公司
票付出,三是期货居间人开具个别工商户发票,南华期货付出佣金。(第三种方
最后一笔投入资金产生于 2015 年 5 月 7 日。
国有企业,尽量 1999 年杭州华能转让其持有的公司 45%股权时未推行主管单元
成本部门计入公司成本公积。别的股东放弃注册成本金的优先认缴权。
商业的贩卖价值公

31 日计提幻魅账筹备 40,119,085.93 港元(折合人民币 32,524,542.96 元)。
为积年尚未发放的居间人薪酬中的风险担保金(为节制居间人风险,公司在发放
3-2-31
拍得上城区近江单位 C-19 地块的土地行使权。因此,连系竞买人作为连系体共


3-2-24
动环境无明显不同。
动用
考核竣事后,考核职员将按照考核环境撰写现场考核陈诉留存归档。
认真上市向导、筹备申报文件,网络和清算尽职
利性策划勾当,不存在违背《社会集体挂号打点条例》第四条第二款的气象。
料、保荐代表人保荐意见、问核措施执行环境表、招股声名书验证版、保荐事变
(1)经项目组核查,东阳横华创立于 2015 年 4 月 28 日,由公司控股股东横
(含税)
审判,原告方未能得到法院向被告方颁布姑且禁制令。而被告方亦向法院理睬遵
1

请声名,公司在 2012 年、2013 年和 2014 年均无应收风险丧失款,2015 年
首要题目:陈诉期内,因为公司股份改制改名缘故起因,境外注册商标商标注册
联买卖营业、财政状况、营业筹划、召募资金行使等相干题目举办了深入相识,对发
律纠纷。保荐机构催促公司举办域名的注册商标及域名举办注册人改名措施,目
订借钱协议,约定南华成本向北京南华提供借钱 300 万元,借钱期自 2015 年 2
第一季度产生 4 笔该丧失款的缘故起因是什么?公司在风险节制方面是否存在缺
管帐师接管委托,审计了南华期货股份有限公司打点层体例的最近三年一期
南华期货股份有限公司初次果真刊行 A 股股票并上市 刊行保荐事变陈诉
转口贸
35 刊行人从事境外策划
上述关联方借钱以及相助新股申购事件产生之后,刊行人策划打点层从类型

款科目余额为 395.14 万元,且已经全额计提幻魅账筹备,应收风险丧失款科目账


南华期货股份有限公司初次果真刊行 A 股股票并上市 刊行保荐事变陈诉
(含税)
3-2-57
股申购操纵,除因申购资金锁定,以及中签锁定的申购资金外,别的未被锁定的
22 刊行人状师、管帐师出
刊行人的资产打点打算首要是场外收益交流营业以及私募基金类的资管产
年 1 季度的手续费率别离为 0.00454%、0.00235%、0.00144%和 0.00093%。2012

6 刊行人拥有或行使计
让、重大重组等举动的相干批复文件、协议、决策、集会会议记录、资产评估陈诉及
理系统。按照中国证监会对期货公司分类评价功效,2012 年、2013 年和 2014
公司增资 11,710 万
资资金量较大,期货投资意愿较强。公司的计谋为驻足浙江,面向世界,因此同
定相关人与刊行人之间不存在直接或间接的股权相关可能通过从事保荐营业谋取任何不正
有限公司 25.43%、杭州得邦照明有限公司 20.34%)分派前述地块的土地行使权,
(3)北京南华与其控股单元浙江裕通投资有限公司就该项短期借钱事项出
意见复原等文件实时报送内核小组考核。
公司南华成本的仓
认真申报文件筹备、尽职观测的财政部门 2017 年 6 月-
公司营业包围地区和范畴。
据公司红利资金需求环境发起公司举办中期现金分红。
杭州南华企业打点咨询有限公司付出的居间人劳务费的明细单,并抽查了相干居
2010 年 12 月,南华

是 . 否 □ 走访相干银行,核查
展事变,对会员大会认真。
(2)一连对居间人举办职业道德、法令礼貌教诲,明晰奉告其榨取性举动。
第二节 项目存在题目及其办理环境 .......................................................................14
2、关于商标权

务费 400.44 万元,居间人劳务费为杭州南华企业打点咨询有限公司帮忙公司管
筹划容许证》和《构筑工程施工容许证》。
属企业的同一计谋
内核小组将对一连督导时代项目组报送的相干文件举办考核,并存眷刊行人

尽职观测事变
3-2-72
币资金的明细账资
首要客户,核查公司
包罗:

3-2-2
横店团体控股有
中信证券按照中国证监会的有关划定及拟定的《中信证券股份有限公司关于
跟踪措施相干划定实时把项目相干环境传递内核小组。内核小组将为每个项目指
2
行了核磨练证,当真做好了招股声名书的验证事变,确保上述问核事项和招股声名书中披露
期末数
《果真刊行证券的公司信息披露内容与名目准则第 9 号——初次果真刊行股票
3-2-9
案流程即可。
17 刊行人曾刊行内部职
是否核查大额应收金钱的真
委托持股环境
5、关于境外营业
公司已按摄影关划定要求,梳理公司相干职员信息,拟采纳包罗将劳务调派
控中心的禁锢。

题目一、关于刊行人的汗青沿革:
客户担保金带来的利钱收入也是本公司的首要收入来历之一,2012 年、2013
国际商贸有限公司。2017年6月14日,横华国际商贸有限公司改名为横华国际科
2)2015 年 4 月 21 日,南华成本与北京南华签署借钱协议,约定南华成本
具理睬函,理睬“倒霉用南华期货关联方的职位直接或通过本单元节制的其他企
元、9,541.42 万元和 9,813.23 万元,风险筹备金动用别离为 24.57 万元、44.47
阅刊行人存货明细表,实地抽
借钱与配合投资气象:
1
运作风险:横华国际及其子公司不绝完美公司组织架构,明晰各部分岗亭职
式举办核查

本已经出具了陈诉期内的合规证明。
出资额 5.18 元,按照
(2)项目刊行申报预约及受理
续等措施。经项目组核查,公司汗青上的出资、增资均有正当的资金来历,公司
股东自身成长必要 各股东协商同等确定 不存在关联相关
对付未能通过立项集会会议考核的项目,如被反对的有关融资方案、技能题目或
问核表》上具名确认。
1、北京金诚同达状师事宜所出具了《法令意见书》、《状师事变陈诉》和《补
21

风险丧失款 17.00 万元确认无法收回,因此动用风险筹备金予以核销;2013 年,
成同等。2015年11月20日,两边将息争协议递交法庭确认,2015年11月26日法庭
观测
东阳市益特商业
南华期货公司内节制度完美,副总司理在其告退前,均已做好响应的交代事变,
亿元和 1.07 亿元,且在 2015 年一季度已实现约 2,432 万元净利润。

南华期货股份有限公司初次果真刊行 A 股股票并上市 刊行保荐事变陈诉
陈诉》(〔2002〕汇所验
须凭证内核会反馈意见的要求督促刊行人对相干题目订定整改法子并加以落实,
万元
是 □ 否 □ 不合用。刊行人今朝
2、按照披露,杭州南华企业打点咨询有限公司曾为南华期货提供居间人管
为金融处事
年 3 月股东改观是否必要或颠末证监会许诺?
2、关于手续费收入
未拥有或行使专利
是 . 否 □ 走访处所证监局,核
按照经项目组与公司相干职员的访谈并通过审视公司提供的书面原料,公司
项目组对关联方清单推行核查措施,并对公司关联方举办问卷观测和访谈。
2)按照公司提供的资料并经项目组核查,公司的终极节制人是横店团体企
6、公司历次股权转让及增资的缘故起因,订价尺度及其依据;汗青上的出资、增
中国证监会换发的《期货经纪营业容许证》,在换发的《期货经纪营业容许证》
项目
公司交纳所得税后的利润,按下列次序分派:
机构内核申请。2015 年 7 月 2 日,中信证券内核小组召开内核集会会议,保荐代表

仓的丧失,以及补充因为公司买卖营业体系技能妨碍等缘故起因影响客户买卖营业导致的丧失
是否核查大额银行存款账户
第三名 8.00 客户穿仓代垫款
PET. LTD.

天数*5%/365。2015 年 2 月 16 日,南华成本向北京南华提供借钱 300 万元。

准则第 33 号-归并财政报表》(修订)修订了节制的界说,将“节制”界说为“投
转让股权给浙江神马
因为南华期货母公司的策划范畴为:商品期货经纪,金融期货经纪,期货投

2014 年度,横华国际期货(原南华期货(香港)有限公司)业务收入及净利


银行借钱环境

商业商品价值透明,在货品购销时刻差较小的环境下,商品的价值颠簸较小,买
稿本索引目次等申报内核文件。
最近一次股权转让的
成电路布图计划专有
转让股权横店控股
项目 本期
保荐机构公章:
落实环境再次布置内核集会会议举办复议。
2013 年,9 月:上海业务部、郑州业务部、宁波业务部;2 月:普宁业务部、
2002 年 9 月,横店团体

PET. LTD.

股东自身成长必要 各股东协商同等确定 存在关联相关
11,710 万元,北京怡广以 1,530 万元认缴注册成本 850 万元,各方增资高出注册
10 刊行人拥有与出产经

单日期)
徐林 认真财政核查等
2019 年 8 月
标的

东阳市益特商业有限公司 买卖营业所 1.2 倍
骗取商业融资的举动。且南华成本在每次参加转口商业的进程中,均足额投入购
公司因营业局限扩
2、走访是保荐机构尽职观测的一种方法,保荐机构可以在举办走访核查的同时,采纳
2013/12
(1)2015 年 6 月 1 日,南华成本与北京南华签署协议,终止签定相助投资
项目组
经项目组与刊行人管帐师核实确认,刊行人管帐师以为上述管帐处理赏罚切合管
复原:
证明文件
8、内部核查部分考核本次证券刊行项目标首要进程
2019 年 8 月
公司在拟定现金分红方案时,董事会该当当真研究和论证公司现金分红的时
况如下:
其派出机构的监视。
割、流转基本和商业买卖营业配景。

项申请。
南华期货股份有限公司初次果真刊行 A 股股票并上市 刊行保荐事变陈诉
保荐机构对本次证券刊行的尽职观测资料举办了汇集和审视,汇集和审视的
业、中超投资、浙江
项目建成后,连系竞买人将按照协议约定支解建成后的房产权属,不必要再
(3)将来办公室将作为公司的办公楼行使。
作有关事项的函》(期货二部[2012]411 号),个中明晰了对付“不涉及新增持有
2015 年 3 月 31 日 2014 年 12 月 31 日
年 月 日

进步居间人违规本钱,另一方面可以保障客户的正当权益。
公司 2013 年往后手续费率降落幅度高于行业均匀程度的首要缘故起因在于 2013
制鉴证陈诉、税种声名、税收缴纳环境证明等;
3-2-6
2014 年往后明显低于行业均匀费率,降幅和降速明明高于行业均匀趋势的原
(10)涉及刊行大家力资源的资料,包罗:员工名册、劳动条约、社担保明

4、天健管帐师事宜所(非凡平凡合资)出具了《关于南华期货股份有限公
复原:
认真事变稿本整
存在股权或权益相关

职的员工蔡晓永、孙小位、姜勤英作为有限合资人,其出资额别离是 75 万元、
3 月 31 日
倍。
具的专业意见
经核查,除居间人外,公司没有在其他岗亭行使劳务调派职员。

人及部门域名注册人尚未改名为南华期货股份有限公司,注册人仍为南华期货有
华能别离出资 550 万元和 450 万元创立,公司创立时的 1,000 万元注册成本由浙

江浙华管帐师事宜所出具的《验资陈诉》(浙华验〔1996〕字第 67 号)审验。公
应收金钱首要是应
查了刊行人子公司
2005 年 12 月,南华成长

控股将其持有的 4.8%南华期货股份转让给东阳横华。横店控股与东阳横华签署
三 其他事项
刊行人的投资收益和公允代价变换损益的合计中包括该科目标产生额,但该
东阳市益特贸

及退出机制上,东阳横华的合资企业协议中约定,有限合资人仅可以向平凡合资
有限公司)及其隶属公司横华国际证券(原南华证券(香港)有限公司)、横华国
(2)督促南华期货凭证有关划定成立切合当代企业制度要求的公司管理
内时代用度明细,进
刊行人对应收账款 520.24 万元计提幻魅账筹备,其金额占商业收入的比重很
转口贸
手续费与刊行人一般策划勾当亲近相干,且凭证今朝期货买卖营业所的制度法则,交
切的投资需求,同时思量到借钱限期较量机动,两边约定的借钱利钱也高于同期
2019 年 8 月
2014/4/
3-2-54
柏品投资有限公司、杭州得邦照明有限公司(合称“连系竞买人”)签定《连系
中信证券内核小组针对初次申报相干原料推行的内核措施首要如下:
付 1,689,279.71 美元,上述债权转让协议所有推行完毕。横华国际期货于 2013
款卡等有关资料、咨询专家意见、通过央行企颐魅征信体系查询等有用、公道和审慎的核查方
定、内部节制打点步伐和内部审计法则;

(1)思量到完全自建办公楼的综合本钱较高,且公司的策划局限也不必要
首要银行账户往来流水明细等文件;
请声名,陈诉期内风险筹备金行使的详细缘故起因以及刊行人响应的风险节制
2、公司劳务调派用工的人数高出法令划定,今朝整改环境怎样?是否也许
立项评估决定机构
〔2012〕424 号)
3-2-59
实到各责任单元,刊行人成立了董事会、董事会专门委员会和首席风险官、策划
外聘管帐师及状师的专业意见,以内核事变稿本情势举办归档。
见。刊行人理睬不再从事借钱、代偿债务、代垫金钱等关联方资金往来事件。
别向公司增资 13,050
新提出申请。
南华期货股份有限公司初次果真刊行 A 股股票并上市 刊行保荐事变陈诉


万元,浙江神马向公
级法院、杭州仲裁委
(1)境外营业的风险节制的环境,并举办增补披露并增补披露境外营业的
2013 年
取环保批文的情
地、常常栖身地相干法院、仲
南华期货股份有限公司初次果真刊行 A 股股票并上市 刊行保荐事变陈诉
供咨询处事,金额别离为 250.50 万元和 56.50 万元,处事内容为:为公司作育投
估及审批措施,且按照《公司法》等相干划定,未对有限公司的增资价值作限定
2)境外营业的收入模式
是否走访有关职员户口地址
标、域名的全部权或行使权,各项无形资产权属清楚,不存在权属纠纷或隐藏法
(本页无正文,为《中信证券股份有限公司关于南华期货股份有限公司初次果真
上中国证监会盖印确认公司其时的股东改观及注册成本改观事项。
投资新股协议,约定由南华成本投入资金给北京南华,两边相助举办 A 股市场
参会内核委员投票,经参会内核委员投票,该项目有前提通过了公司内核集会会议的
按照企业连系会的章程,企业连系会的会员(横店团体企业劳动群众)通过

保荐机构公章:
法性
告和按期陈诉中具体声名未分红的缘故起因以及未用于分红的资金留存公司的用途,
的真实性,是否查阅刊行人银

是 □ 否 □ 不合用。刊行人今朝
内核小构成员组成:
在《公司章程(草案)》实施进程中国度对法定公积金、一样平常风险筹备金提
了《关于确认南华期货股份有限公司汗青沿革中国有股权变换事项的请问》(杭

律纠纷;2)按照专项评估陈诉《南华期货股份有限公司(原浙江南华期货经纪
验〔2009〕44 号)
内核会后,内核小组将向项目组出具综合内核会列位委员意见形成的内核会
金额和采购量的完备性和真
电解铜 3,957.01 4,132.00 -174.99 3,957.01 132.00 - -42.99

一、保荐机构内部的项目考核流程
网搜刮方法举办核查
及相干用度缴纳凭据等,董事、监事、高级打点职员简历、兼职环境声名等;
期自 2015 年 2 月 16 日开始,限期为 8 个月内偿还,利钱计较公式为本金*行使
核小组的考核
注 2:关联买卖营业产生于非买卖营业日的,选取前生平意营业日的收盘价。
肃富祥、大微货运光
上海期货买卖营业所
的正当权益。
存单利

股东自身成长必要 各股东协商同等确定 不存在关联相关
转口贸

3-2-30
横店团体得邦照明有限公司 铜为买卖营业所 2 倍,其他无优惠
一 尽职观测需重点核查事项
2014/3/
很是常性损益明细表(2016-2018 年度以及 2019 年 1-6 月)及其附注,管帐师
复原:

22 日止,利钱计较公式为本金*行使天数*6.5%/365。
元),横华国际期货在 2011 年 12 月已向清盘人申索该金钱,并于 2011 年 12 月
2、尽职观测的首要进程
转让股权给横店控股
份不存在争议或权属纠纷,不存在代他人持有或由他人代为持有的气象。
四、内核小组集会会议考核意见及详细落实环境...................................................54
细密相干;刊行人的按期存款和协议存款大多与银行签定存款协议,存款限期确

出了办理方案。
保荐机构及指定的保荐代表人按照《中华人民共和国公司法》(以下简称“《公
股利之和。
2012 年 12 月,建银

包罗:帮忙公司打点居间人,使得公司在居间人打点上更为类型,杭州南华企业

法子怎样。
3-2-48
1999 年 8 月,浙江华电
务、投资以及内部束缚和鼓励制度。

毛利
横店团体控股有
备 认真申报文件筹备及复核事变 2015 年 3 月-
观测事变环境,并提示其未尽到勤勉尽责的法令效果。保荐代表人就《关于主板、
资金活动性风险:横华国际及其子公司实验资金日报表监测公司资金状况,
保荐机构开展了股东核查相干事变,包罗对现有股东是否属于私募投资基金
裁机构
率不高出 7%。南华期货按此税率从期货居间人佣金收入中代扣代缴税收划入个

3-2-45
易委员会(CFTC)、美国世界期货协会(NFA)有关商品基金司理及商品买卖营业
转让股权给横店高科
正当?是否存在委托持股、信任持股或其他布置?
体工商户的扣税账户。由上述比拟可知,回收个别工商户模式的期货居间人规避
核查了大额应收款
(4)刊行人控股股东横店控股及现实节制人企业连系会关于不占用资金出
(8)涉及刊行人财政与税收的资料,包罗:财政陈诉和审计陈诉、内部控
股份转让给横店控股。
出场事变时刻:作为本项目保荐机构及主承销商,中信证券项目组于 2015
应收风险丧失款科目余额均为 0。制止 2015 年 3 月 31 日,刊行人应收风险丧失
有限公司
理及法令尽职调
报[2013]449 号)表现,转让价值高于公司其时原净资产评估价值;3)公司现控
的 12.91%(劳务调派职员数目÷(正式员工数目+劳务调派职员数目)),按照《劳
周 宇

本期
(一)补充上一年度的吃亏;
现实节制人对付下
采购条约、贩卖发票、采购发票及仓单营业相干的流水明细、并取得了供给偏向
项目组对调换并审视了公司 2012 年至 2015 年 3 月返佣汇总表,内容包罗了

开展了向导培训、尽职观测、现场访谈、财政核查及问核走访等各项相干事变。
前两种方法,期货居间人凭证劳务酬金所得缴纳小我私人所得税,每月佣金收入


内核认真人之后将相干重大题目形成风险显现函,提交至投行营业认真人和相干
经纪公司注册成本改观且股权布局变革、新增持股 5%以上或控股股东变革必要
内找到更换性的可以或许正当租赁的策划场合,该等迁居不会对刊行人的策划和财政
万元、85.58 万元和 0 万元,首要动用缘故起因如下:2012 年,刊行人产生错单 13
环境,并核查当期新增牢靠资
在重大借钱条约、包管条约等;
筹备及营业尽职
2014 年 12 月 10 日,南华金融控股有限公司(South China Financial Holdings
28 刊行人应收账款环境
者,自劳动相关成立之日起即成为横店团体企业劳动群众集团的一员。横店团体
序号 核查事项 核查方法 核查环境(请在□中打
程越
(一)企业已将商品全部权上的首要风险和酬金转移给购货方;
的公允代价变换收益,以及处理以公允代价计量且其变换计入当期损益的金融资
筹备及财政尽职
的当期打点用度,并
“√”)
(以下简称 MFGUK)按“The Investment Bank Special Administration Regulations
核查刊行人股东横店团体控股有限公司、东阳市横华投资合资企业(有限合
2019 年 8 月
刊行人对外包管和
恒、甘肃富祥、上海大微货运署理有限公司 9 家公司增资认购南华期货 50,000,000
予以确认:
查事变
管帐师。
务调派暂行划定》划定“该当拟定调解用工方案,于本划定试行之日起 2 年内降
同等的功效

小股东体谅的题目。
《验资陈诉》(浙天会
均匀买卖营业费率相对略低于行业均匀程度。
(9)督促南华期货形成明晰的营业成长方针和将来成长打算,并拟定可行
表决通过,并经全体独立董事 2/3 以上表决通过。独立董事该当对股利分派详细
买卖营业

2014 年 10 月,凌峰铜业

南华期货股份有限公司上市向导打算及实验方案》,团结南华期货现实环境开展
刊行人的按期存款和协议存款作为投资勾当的现金流量核算,首要是思量
了较大的个税支出,作为代扣代缴任务人,南华期货存在必然的涉税风险。
2014/3/

Raffemet Pte Ltd(莱
资方拥有对被投资方的权利,通过参加被投资方的相干勾当而享有可变回报,并
通过现金流压力测试,保障公司活动资金富裕,提防资金活动性风险。
贩卖客户 供给商
年报数据、2016 年年报、2017 年半年报、2017 年年报、2018 年半年报、2018

公司股利分派详细方案由董事会按照公司策划状况和中国证监会的有关规
因此,项目组以为将企业连系会认定为公司的现实节制人具备公道充实的依
复原:


首要是由于活期存款的目标是为了满意一般策划勾当的必要,且与一般策划勾当
条约及条约执行环境
2013.09.06 铝锭 1,440.736 14,395 14,350
较高的资金回报程度从而进步资金操作服从,其性子和意图与活期存款存在较大

1)企业连系会持有横店控股 70%股权,而横店控股系公司的控股股东,因
12 月 31 日
是否核查重要原原料采购价
的采矿容许证、勘查容许证
二、项目执行成员存眷的首要题目及办理环境
的有限合资人配条约意。
单商业对应货品的
公司的成长环境并
(3)按照东阳横华的有限合资人出具的理睬及项目组对付缴款凭据的核查,
务企业,期货经
分公司
产生于 2015 年 5 月 7 日。
请声名,公司商标权改观盼望环境怎样?是否存在治理中障碍,是否存在纠
月的策划成就。
机软件著作权
信贷风险:信贷风险首要涉及横华国际证券、横华国际期货及横华国际成本
市场风险:横华国际各子公司通过完美产物观测措施,说明拟买卖营业产物的价
是否走访国度常识产权局并
有刊行人股权质押或
复原:
(四)股利分派次序
业务收入 12,697.02 109,369.48 76,711.04 49,068.02
时在向长三角、珠三角和环渤海等地域起劲扩张,同时在本地地域的部门都市进
四、内核小组集会会议考核意见及详细落实环境
大,必要增进注册资
式分派的利润占昔时实现的可供分派利润的详细比例及是否采纳股票股利分派
展,利润分派政策和将来分红筹划注重给以投资者公道回报、有利于掩护投资者
将股权转让给利嘉经贸
3-2-18
流入的营业配景
动者。横店团体企业劳动群众集团首要通过企业连系会在内的横店三会利用权
行业务网点的机关。思量到本钱身分,将来公司将回收轻型业务部的方法举办营
(本刊行保荐事变陈诉中如无出格声名,相干用语具有与《南华期货股份有
差别。

高的资金回报程度从而进步资金操作服从,其性子和意图与活期存款存在较大差
(3)要求居间人主动向客户披露其居间身份,并以客户签定的《居间人身
在充实听取了项目构成员的告诉和答复后,立项评估决定机组成
资源部从选、用、育、留各个环节铺垫了大量的基本架构,包罗各项制度布置、
股东自身成长必要 各股东协商同等确定 不存在关联相关

现实节制人对付下
(2)经核查,东阳横华是公司设立的员工持股平台,公司从高级打点职员及
积金之前,该当先用昔时利润补充吃亏。
六、证券处事机构出具专业意见的环境...........................................................58
2014 年 10 月 12 日,南华期货 2014 年第一次姑且股东大会通过决策,赞成南
股的关联方,其退出的缘故起因是为了使公司股权布局更明了;凌峰铜业、中超投资

等发布的数据
推举和夺职理事、听取和考核理事会的事变陈诉和财政陈诉、确定本会的事变方
中发明的首要题目形成书面的内核集会会议考核环境陈诉,在内核会上陈诉给内核会
刊行保荐事变陈诉
务,通过综合化的策划,晋升综合竞争力,晋升横华国际期货的红利程度。
诺事项并具名确认,保荐营业认真人或保荐营业部分认真人介入问核措施并具名

3-2-61
部门中层职员中遴选出吻合的职员作为东阳横华的有限合资人,公司及东阳横华
以上疆域资源主管部分核发
(7)督促南华期货成立和完美类型的内部决定和节制制度,形成有用的财
理层意图及管帐准则的要求。
认真申报文件筹备、尽职观测的营业部门 2018 年 3 月
2012 年至 2015 年 3 月,公司期货经纪营业收取手续费尺度一样平常不高出交

9
在一连督导时代呈现的重大非常环境。
对付天然人居间人的佣金付出,南华期货有三种方法:一是南华期货代扣代
5%以上股权的股东,且控股股东、第一大股东未产生变革的改观(包罗注册资
26
年 4 月 23 日开始到 2016 年 4 月 22 日止,利钱计较公式为本金*行使天数
务不存在供给商及
本期

韩日康 年 月 日 焦 健 年 月 日
担保金
附件:中信证券股份有限公司关于南华期货股份有限公司重要事项尽职观测情
2014/4/
港)有限公司改名为横华国际外汇有限公司、南华投资参谋(香港)有限公司更
信条约或包管条约等;
了股份付出处理赏罚。
是否以与相干当事人对面访
类型性文件及中国证监会关于果真刊行股票并上市前提的有关划定和实质要求。
受任何责任或赏罚,或因此给南华期货造成任何丧失的,均由本单元包袱所有责
股份有限公司后,对上述气象予以整理和类型,并注销了杭州南华企业打点咨询
对付境内商业,项目组取得了南华成本在相干营业开展进程中的贩卖条约、
3-2-67
年 3 月 31 日,公司居间人的人数别离为 647 人、606 人、516 人和 473 人。且发
较为不变。

2014 年 10 月,中超投资
Investors UK Ltd 签署协议,将其应收 MF Global UK Limited 的债权一次性打包
2011”举办清盘,于 2011 年 12 月 31 日香港公司把从客户收来的金钱存放在

收买卖营业钱币担保金,
复原:
程度环境以及仓单
公司董事会该当综合思量所处行业特点、成长阶段、自身策划模式、红利水
举办核查,汇集和审视的原料以及执行的措施首要包罗:
无关联相关
1、立项考核
焦健 认真申报文件准
Raffemet Pte Ltd(莱
分公司
收盘价(元)(注)
尽职观测事变 认真草拟申报文件及财政方面的尽职观测事变。
增资的价值为每元
并上市(以下简称“本次刊行上市”、“本项目”)的保荐机构(以下简称“保荐
有限公司东阳
2015 年 7 月 2 日,中信证券内核小组召集质量节制组、该项目标具名保荐
2015 年 7 月 2 日,中信证券按照《关于保荐项目尽职观测环境问核措施的
不合用,刊行人控股股东和现实节制人并非境外企业或住民
监事会该当对董事会制定的股利分派详细方案举办审议,并经监事会全体监
请声名,客户担保金利钱收入归公司全部是否有明晰的法令礼貌或政策依
礼貌和类型性文件的要求,拟定了《投资银行委员会项目立项打点步伐》、《辅

文件《杭州市上城区人民当局关于要求确认南华期货股份有限公司汗青沿革中国
填写声名:

24 刊行人贩卖收入环境
股股权,增资溢价部门计入成本公积。
决定的?企业连系会是社团法人,按照《社会集体挂号打点条例》第四条第二款
代表人、保荐营业部分认真人及项目构成员等推行问核措施,扣问该项目标尽职
请声名,告退缘故起因是什么?是否对公司策划造成倒霉影响?
Lobb Heng Pet
实现的投资收益及公允代价变换损益,其首要是因为母公司从事股票、期货合约、
公司按照行业禁锢政策、自身策划环境、投资筹划和恒久成长的必要,可能
企业连系会对部属公司举办打点,所得的资产作为企业连系会的蕴蓄。企业连系
谈、登岸禁锢机构网站或互联
司历经多次增资,注册成本由 1,000 万元增进至 51,000 万元。
科目产生额仅为投资收益和公允代价变换损益的一部门,因此在财政报表中无法
限公司东阳商业
1、1999 年 8 月 22 日,浙江南华股东会通过决策,赞成原股东浙江华电将
针和使命、抉择终止事项、接头抉择其他重大事件。
成应收风险丧失款。
3-2-46
4
客户发货的发货凭据,经核查,供给方与客户无关联相关,仓单商业具备货品交
2013.09.08 铝锭 1,490.149 14,350 14,350
观测
首要题目:买卖营业所减罢手续费是指买卖营业所对期货公司收取的手续费收入实施
6、保荐代表人参加项目标首要进程
收入

(1)项目现场考核
存在股东违规占用公司资金环境的,公司该当扣减该股东所分派的现金红
否保值增值?
备,请声名估量无法收回的缘故起因以及刊行人响应的内部节制是否健全。
请声名,公司提倡人股东浙江华电和浙江华能转让股权的缘故起因是什么?上述
管帐师以为:南华期货股份有限公司财政报表在全部重大方面凭证企业管帐
连年来,刊行人慢慢拟定和完美内部打点相干制度,成立合规和风控系统。
2012 年 9 月 3 日,横华国际期货与 One or more entities managed by Carval
38 无 是 □ 否 □
利润分派方案,保持利润分派政策的持续性和不变性。
按照公司披露的最新环境,香港诉讼的披露内容如下:
业以借钱、代偿债务、代垫金钱可能其他方法占用南华期货资金。若因南华期货
按照公司成长环境
行环境。
取比例、累计提取余额有划定,按国度划定执行。
并上市申请文件》的划定,如实反应了南华期货股份有限公司最近三年首要税种

计谋方针。

(1)请声名报表收益和现金流量数据匹配的公道性;
刊行 A 股股票并上市之刊行保荐事变陈诉》之具名盖印页)
上述气象予以整理和类型,从此,公司未有相同关联买卖营业产生。项目组也核查了
期末数
付100万港元抵偿款及350万港元诉讼相干用度,理睬取消在香港注册商标,及在
式。

人是否属于“从事红利性勾当”?企业连系会作为上市公司的现实节制人是否存
3-2-65
南华期货的投资收益和公允代价变换损益首要来自母公司南华期货的股票、
必然额度的减收。各期货买卖营业所通过采纳不按期的手续费减收的方法,以敦促行
2001 年 5 月,横店高科

项目组对 2012 年至 2015 年 3 月在公司开立期货账户并从事期货买卖营业的关
期末数

减罢手续费的金额别离为 7,123.34 万元、5,993.64 万元、6,935.30 万和 1,832.34
南华期货股份有限公司初次果真刊行 A 股股票并上市 刊行保荐事变陈诉
(以下无正文)
相干事项
(19)其余相干文件资料。
LIMITED
8 刊行人拥有采矿权和
是否走访国度常识产权局并
平以及是否有重大资金支出布置等身分,区分下列气象,并凭证公司章程划定的
公司昔时红利,但董事会未提呈现金利润分派预案的,该当在董事会决策公
股、北京怡广别离向
本次增资的作价依据是什么?
(14)涉及刊行人诉讼、仲裁和行政赏罚的文件,包罗:相干诉讼仲裁的诉
方买卖营业打点,防御控股股东及关联方占用公司资金。
核职员将依据初审环境和外聘状师和管帐师的意见向项目组出具考核反馈意见,

后续回

3 刊行人环保环境 是否取得响应的环保批文,
请声名,关联方在公司处开户从事期货买卖营业的费率简直定方法和费率的公
高,买卖营业费率较低。鉴于 2013 年以来高频买卖营业客户的买卖营业量在公司的总体买卖营业
请声名,公司现实节制人认定的依据是什么?企业连系会是怎样举办打点和
对付策划区域齐集的环境,已在本次招股声名书中“区域齐集风险”提醒相
期末数
年 12 月 31 日和 2019 年 6 月 30 日的申报资产欠债表与原始资产欠债表的差别比
南华期货股份有限公司初次果真刊行 A 股股票并上市 刊行保荐事变陈诉
单元:万元
是 . 否 □ 核查了刊行人牢靠
动用
浙江天健管帐师事宜
的信息真实、精确、完备,不存在卖弄记实、误导性告诉和重大漏掉,并将对刊行人举办持
出资额 1.69 元,是根
董事长、法定代表人:
(五)相干的已产生或将产生的本钱可以或许靠得住地计量。
制止 2015 年 3 月 31 日,刊行人应收风险丧失款金额共 4 名,环境如下表所

所买卖营业及结算法则禁锢;
是 . 否 □ 核查刊行人管帐政
各公司名称中的“南华”及“NANHUA”等字样在香港行使。
买卖营业及结算中作为香港连系买卖营业所及中央结算所参加者遵守其禁锢法则;

金额、贩卖量的真实性
事、监事、高管、焦点

3、天健管帐师事宜所(非凡平凡合资)出具了《关于南华期货股份有限公

无关联相关
提取一样平常风险筹备金。
浙江领庆创业投资有限公司、上海山恒投资打点有限公司、甘肃富祥物资有限公
请声名,1、陈诉期内,刊行人由劳务调派职员接受居间人的数目和占居间
连系竞买人拍得上城区近江单位 C-19 地块的土地行使权,出让总价款为 48,119
3、按照披露,在陈诉期内,部门关联方在公司开设账户从事期货买卖营业。
无关联相关

3-2-10
1、按照披露,制止 2015 年 3 月 31 日,公司向北京南华提供的关联方借钱
的前十大客户资料及根基信息;
控(天津)创业投资有限公司、浙江领庆创业投资有限公司均已治理完毕私募投
的相干营业文件,取得和考核横化国际等香港子公司的财政资料和境外状师
商同等的功效
的信息真实、精确、完备,不存在卖弄记实、误导性告诉和重大漏掉,并将对刊行人举办持
理后,内核小组营业秘书将关照项目组把申报原料别离送达内核小组外聘状师和
司该当通过多种渠道主动与股东出格是中小股东举办雷同和交换,充实听取中小
3-2-21
技商贸处事有限公司。
年 月 日

化,金融期货买卖营业占比快速晋升,而从事金融期货买卖营业的客户中存在较高比例的
燃料油 9,862.59 9,813.45 49.14 9,401.23 313.50 230.81
算机软件著作权环境
证方法核查了刊行
投票表决,表决功效为:10 票赞成,0 票阻挡,0 票弃权。本项目得到内核小组
3、关于土地
股向公司增资 5,000
格颠簸性、市场活动性,拟定完美的拟买卖营业产物市场风险节制法子;通过对买卖营业
刊行人打点类型,业绩精良,切合初次果真刊行股票并上市的根基前提,但

居间人薪酬时一样平常会预留一部门薪酬作为风险担保金)。项目组也核查了公司向
(4)刊行人控股股东横店控股及现实节制人企业连系会关于不占用资金出

(莱佛金属)并无进一步送还剩余货款的举动,其与贩卖协议对应金额的差额实
入有明明增进。
计提
(三)收入的金额可以或许靠得住地计量;
了股份转让协议。
争加剧手续费率的降落所致。
本期
司,并对境外期货经纪营业等首要境外营业的客户举办访谈,考核境外营业
理有限公司)拆出资金 300 万元,组成关联方借钱,制止 2015 年 3 月 31 日,该
各业务部税前佣金,代扣业务税及附加、代扣小我私人所得税、风险金等明细,并按
复原:
香港不再行使“南华”、“南華”及“nanhua”等易原告方发生夹杂的名称。2015
(2)按照企业连系会的章程,企业连系会的组织机构由会员代表大会、理
(5)核查南华期货是否按划定妥善处理了商标、专利、土地、衡宇等的法

股东自身成长必要 各股东协商同等确定 不存在关联相关
状师事宜所出具的法令意见书等;


1,714.74 平方米,占总租赁房产的比例为 7%。
南华期货股份有限公司
将来公司拟通过打造金融处事团体,大力大举成长证券、资管、外汇及清理等业
在曾有工会、信任、

3-2-69
(一)中信证券内部项目考核流程
与证券公司差异,期货公司客户用于期货买卖营业的担保金均存放于以期货公司
营业的开展做试探。因为纯真商业性子的仓单处奇迹务未能充实验展公司衍生品
按照有关法令礼貌的要求,刊行人也存在一些必要类型可能办理的题目。

和审计报表的差别环境;
其它,南华期货的投资勾当发生的现金流量净额别离为 4.81 亿元、-8.79
店控股
(11)对南华期货是否到达刊行 A 股的前提举办综合评估,帮忙公司开展
2015 年 3 月-
重庆业务部、余姚业务部。
(3)北京南华与其控股单元浙江裕通投资有限公司就该项短期借钱事项出
复原:
及项目打点等方面的题目;核准除掉因各类缘故起因已竣事事变的立项项目等。
一、保荐机构内部的项目考核流程.....................................................................3
(二)内部考核首要进程
留存手续费占比
同时增补、修改及完美申报原料,内核小组将按照项目组的申请及相干题目整改
(1) 按照披露,2012 年至 2015 年 3 月,公司一共有 3 名副总司理告退。
上述关联买卖营业举动推行相干决定措施的环境怎样?
实性,并查阅首要债务人名
定额按期审定税率缴税,行使业务税率 5.5%-5.7%,小我私人所得税税率 1%,总税
状况发生重大倒霉影响。对付刊行人的衡宇继承行使,不组成重大风险。且刊行
公司因营业局限扩
劳务费 400.44 万元,居间人劳务费为杭州南华企业打点咨询有限公司帮忙公司
续跟踪和尽职观测,实时、主动修改和更新申请文件并陈诉修改更新环境。我及明日支属、特
目考核、督促项目组除掉项目等相干法子,以到达节制中信证券保荐风险的方针。
(2) 2015 年 4 月 21 日,南华成本与北京南华签署借钱协议,约定南华成本
/15
其现金流的特性以及打点层的策划意图。刊行人的活期存款、关照存款因为限期
处奇迹务。另外,在前期营业试探的基本上,南华成本将现货商业与期货、场外
买卖营业品
矿权
2015 年 7 月 2 日,保荐代表人介入了关于刊行人初次果真刊行申请的内核
-2019 年 8 月
公司管理的角度采纳以下整改法子,对相干环境予以类型:
复原:
环净收
杭州沃安实业
核小组将凭证项目所处阶段以及项目组的预约对项目举办现场考核,即内核小组
是 □ 否 □ 不合用。刊行人
3-2-49
资产的明细账


制止本刊行保荐事变陈诉签定之日,深圳市建银南山投资有限公司、光大金
况,回款资金汇款方与客户的
是 . 否 □ 刊行工钱金融企业,
有限责任公司)股权转让涉及的股东所有权益评估项目资产评估陈诉》(坤元评
提倡有关被告方公司名称的诉讼,案件编号为 HCA2510/2014,申请榨取被告方
成交总额占比
业劳动群众集团,横店团体企业劳动群众是指与横店团体企业成立劳动相关的劳
益。
融处事企业,未拥有
HUNG TUNG
项的真实性并推行
经销商环境
题目二、关于刊行人营业:
毛能
司内部节制的鉴证陈诉》(天健审〔2019〕8539 号)
按照企业管帐准则第 14 号第四条 贩卖商品收入同时满意下列前提的,才气
刊行人的终极节制人则为横店团体企业劳动群众集团。横店团体企业劳动群
-114.22
其他 38.00% 51.99% 71.00% 96.00%
利钱净收入 4,141.89 20,888.25 17,808.79 14,170.58
其持有横店控股 70%的股份。
将要求项目组凭证内核划定增补或改换原料直至满意申报要求。申报原料正式受

股票期权等投资所形成的。
日期(存

共计 44 件,均已取得商标注册证书。商标权权力人的改观手续均已完成。
理委员会浙江禁锢局报送了南华期货的向导存案挂号原料。
将修改后的原料和回覆意见提交给内核委员。内核小组与会委员对本项目举办了

因?
按照有关礼貌要求和《向导协议》的约定,中信证券连系北京金诚同达、天
形,且刊行人无法有用实验强行平仓法子,刊行工钱客户垫付不敷的担保金而形
大金控向公司增资
请声名,公司 2000 年 6 月股东改观和增进注册成本、2012 年 12 月增资、2015
是 . 否 □ 走访了杭州市上城

与各股东协商同等
是 . 否 □ 核查刊行人佣金率
其他成员 职责 事变内容 时刻
2014/3/
股东自身成长必要
请声名,公司为何与关联方连系竞买?是否推行了相干措施?将来办公大楼
名誉环境
商,已对子公司
况的声名》(2016-2018 年度以及 2019 年 1-6 月)切合中国证券监视打点委员会
第二名 37.61 客户穿仓代垫款
申报文件筹备事变

别离为 20.65%、17.01%、26.67%和 25.80%。
(6)走访刊行人的客户,核实收入、本钱及往来账款的真实性和精确性;
贩卖客户 供给商
单元:万元
闻昊 认真申报文件准
按照披露,2013 年 12 月 23 日,刊行人与横店团体杭州投资有限公司、浙江
公司分派昔时税后利润时,提取利润的 10%列入公司法定公积金。公司法定
生的本钱可以或许靠得住地计量。

年整体改观为股份有限公司,并估量可以尽快完成 IPO 申请事变。刊行人其时
设立员工持股平台
核查刊行人注册及
相干营业举办了
手续费收入 7,586.06 26,627.97 35,306.66 34,508.50
有限公司
买卖营业之外,未发明商业营业两边存在其他关联相关的环境。
股东自身成长必要
南华期货股份有限公司初次果真刊行 A 股股票并上市 刊行保荐事变陈诉
格与市场价值比拟环境
针对客户,通过其财务状况、投资目标、投资汗青、买卖营业频率、风险包袱手段及
主板、中小板保荐项目尽职观测环境问核措施的执行环境表》,书写该表所附承
公司已就本次股权转
Raffemet Pte Ltd(莱佛金属) 4,305.15 4,132.00 3,955.37 349.78
上述趋势与 2012 年至 2015 年 3 月期货行业的经纪营业手续费率变革环境一
MFGUK 标示为“客户金钱”共 160,412,179.00 港元(折合人民币 130,046,153.38
(三)调解股利分派方案的措施
3-2-32
内核小组在受理项目申报原料之后,将指派专职考核职员别离从法令和财政
(5)会后事项

浙江天健管帐师事宜
住民
属企业的同一计谋

买卖营业类
是否走访国度工商行政打点
①问核措施
筹备及营业尽职
按照管帐准则的收入界说,收入是指企业在一般策划勾当中形成的,会导致
完美,本次刊行并上市后实施的股利分派政策着眼于刊行人的久远和可一连发
关于
3-2-5
司最近三年及一期很是常性损益的鉴证陈诉》(天健审〔2019〕8541 号)
联方举办了核查,经核查,关联方在公司开设账户从事期货买卖营业的手续费率详细

字第 5-005 号)
定内核联结人,并要求风险评价较高的项目对内核联结人开放项目民众邮箱。内
复原:
管蒙受行政赏罚、买卖营业
及“NANHUA”等字样在香港行使。
文件
北京南华投资打点有限公司 买卖营业所 1.1 倍


必要治理法人挂号的,从创立之日起,具有法人资格;依法必要治理法人挂号的,
证券及期货事宜监察委员会禁锢;
公司管理的角度当即采纳以下整改法子,对相干环境予以类型:
和公允代价变换损益的合计纷歧致的缘故起因。
经纪手续费与买卖营业所减罢手续费)别离为 34,493.00 万元、35,239.52 万元、
事宜全部限公司出具
企业连系会会长认真召集与主持理事会集会会议,对老手使决定权,对生手使代
请声名,上述增资中,横店控股、北京怡广的增资价值差异,缘故起因是什么?
3-2-75
是 . 否 □ 核查并取得刊行人
复原:
诺事项并具名确认,保荐营业部分认真人介入问核措施并具名确认。
贩卖商品的买卖营业价值及同期同类商品的期货买卖营业价值环境如下:
国证监会从头核发的《期货经纪营业容许证》,在换发的《期货经纪营业容许证》
(17)涉及刊行人本钱及用度核查的相干文件,包罗:刊行人的陈诉期本钱
资额 1 元的价值,是

办理环境:2012 年、2013 年、2014 年和,2015 年 1-3 月公司收到的买卖营业所
名为横华国际投资参谋有限公司、南华资产打点(香港)有限公司改名为横华国
有限公司转让股权给横
杠杆式外汇买卖营业、期货投资咨询营业、大宗商品商业、清理营业放贷营业及投资
3-2-58
促项目组和谐刊行人予以办理,须要时通过采纳终止项目考核、督促项目组除掉
范例买卖营业而发生。2013 年,刊行人子公司南华成本与 Raffemet Pte Ltd(莱佛金
是. 否 □ 刊行工钱金融服
(11)涉及刊行人营业与产物的文件,包罗:行业类型文件、行业成长环境、
关,核查刊行人纳税正当性

价公允性
各股东协商同等确定 存在关联相关
第一节 项目运作流程 .................................................................................................3
金分红在本次利润分派中所占比例最低应到达 20%;

事过半数以上表决通过。
保密,并严酷固守独立推行职责的原则。中信证券的项目组其他职员凭证分工全
保荐代表人理睬:我已按照《证券法》、《证券刊行上市保荐营业打点步伐》和《保荐人尽
合收入确认的根基特性。同时,按照《期货公司管帐科目配置及核算指引》,明
是 . 否 □ 核查了刊行人期货
山西山煤经贸
者培训等多个金融规模,首要来历在经纪营业的手续费及利钱收入。详细环境请
是 . 否 □ 走访了杭州市公安
1、陈诉期内刊行人期货经纪营业手续费收入颠簸降落的题目
商同等的功效
单,相识债务人状况和还款计
首要基于以下来由:
(1)2014 年是南华期货的计谋转型之年,金融创新的计谋焦点理念对南华
(四)提取恣意公积金;
南山、横店收支口、
2009 年 3 月,神马贩卖
毛利
全部权证?是否存在全部权瑕疵?是否对公司各期货业务部一般策划发生重大

债发生的公允代价变换收益,以及处理以公允代价计量且其变换计入当期损益的
短期内可以获取短期投资收益,因此抉择与北京南华相助举办新股申购。

公司将按照昔时公司年度红利状况和将来资金行使打算,确定昔时以现金方
贩卖客户 收入 本钱 已收金额 期末应收款
表决功效:

2015 年
项目等相干法子,以到达节制中信证券保荐风险的方针。
不属于上述划定中必要禁锢机构许诺的事项,因此此次股权改观仅需推行过后备
谈的方法举办核查
从下表统计数据可以看出,2012 年、2013 年、2014 年及 2015 年 1-3 月内,
核查招股声名书引用行业排
南华期货股份有限公司初次果真刊行 A 股股票并上市 刊行保荐事变陈诉
核查刊行人在首要借钱银行
单商业涉及采购,对
其告退不会对公司营业的正常举办造成影响,在副总司理离任后,公司会按照具
探矿权环境
人重要客户环境举办了问核,相识刊行人重要客户的环境。基于增补尽职观测工
认真申报文件筹备、尽职观测的财政部门 2017 年 6 月-
南华期货在 2012 年至 2014 年的净利润总体不变,别离为 1.16 亿元、1.32
7 刊行人拥有或行使集
同意票数须到达参会委员表决票总数的三分之二以上,视为其刊行申报申请通过
安盛成本股份
2、内部考核流程
公司向北京南华投资打点有限公司、浙江南骅投资打点有限公司付出的咨询处事
2015 年 3 月-
中小板保荐项目尽职观测环境问核措施的执行环境表》中的相干题目尽职观测情
等,并核查刊行人对客户贩卖

5、关于公司高管
备注
并将核查进程资料存入尽职观测事变稿本。
人应收买卖营业所钱币
搭建现货营业渠道的阶段。为得到市场承认,南华成本必要探求信费用较高的客
(三)公司在贩卖大宗商品后,购货方凭证条约约定的金额付出了购货款,

本金
决策及反馈意见,并由项目组举办复原。对付有前提通过的项目,须满意内核会
项目报建进程中,连系竞买人也是配相助为建树单元取得响应的《建树工程

(吨)

1999 年 8 月,杭州华能

笔借钱暂未送还。
产、金融欠债和可供出售金融资产取得的投资收益”的合计与损益表中投资收益
南华成本是南华期货全资控股的经中国期货业协会核准创立的风险打点子
复原:
买卖营业所减收的手续费作为收入列报,切合行业老例。
是否走访重要客户、首要新增
计提
存案即可。因此,公司 2012 年 12 月新增注册成手法宜仅需推行存案流程。

2013.09.06 铝锭 1,047.544 14,440 14,350
实地走访刊行人首要策划所
全部者权益增进的、与全部者投入成本无关的经济好处的总流入。买卖营业所减收的
本与北京南华签署借钱协议,约定南华成本向北京南华提供借钱 300 万元,借钱

查改观内容、来由和对刊行人
3-2-41
南华成本从事转口商业是为了得到商业及存款利钱的综合收益,南华成本从
4、关于策划区域齐集
中信证券股份有限公司(以下简称“中信证券”)接管南华期货股份有限公
2013/11
的,可以在刊行人或其他中介机构的共同下举办核查,但保荐机构该当独立出具核查意见,
及的协议、条约、内部审批文件和相干集会会议决策等;
据?将来是否也许出台新划定明晰客户担保金利钱收入归客户全部?
27 刊行人钱币资金环境
2012 年,8 月:绍兴业务部、大连业务部、上海业务部;3 月:慈溪业务部、
14 刊行人控股股东、现实
燃料油 9,758.80 9,710.18 48.62 9,273.22 310.20
是否查阅银行借钱资料,是否
是 . 否 □ 刊行工钱期货公司,
(1)按照项目组的核查、论证,将企业连系会认定为公司的现实节制人,
居间人薪酬时一样平常会预留一部门薪酬作为风险担保金)。项目组也核查了公司向
公司一向重视居间人风险打点,成立并不绝完美管控法子,设立专门部分负
本金
是否通过走访有关工商、公安
是 . 否 □ 核查并取得相干方

LIMITED
中信证券股份有限公司(公章)
复原:

和真实性举办了核

横华国际及其子公司的营业涵盖期货经纪营业、资产打点营业、证券经纪、
2019 年 8 月
行,核查借钱环境
一、立项评估决定机组成员的意见及审议环境
复原:
况,以及 2016 年度、2017 年度、2018 年度和 2019 年 1-6 月的归并及母公司经
必要增进注册成本

3-2-63
份确认书》作为佣金发放的依据之一,从而可以有用保障投资者的知情权和正当
4、请声名很是常性损益表中“除同公司正常策划营业相干的有用套期保值
业 务 涉 及 供 应


明文件
要是由于活期存款的目标是为了满意一般策划勾当的必要,且与一般策划勾当紧
作建树办公楼。
从专业角度对申报原料中较为重要和存眷的题目举办核查和充实接头,并形成内

访谈、集会会议纪要等文件。2015 年 3 月以来,作为本项目保荐机构,项目组一连
横华国际成本作为放债人牌照持有者,应遵守香港放债人牌照法庭、香港公
市场信息、种种营业资料、相干打点制度、营业策划环境等文件;


(7)核查刊行人提供的收入统计表、收入明细表;对收入是否存在非常波

大关联买卖营业金额真实性和定

制止 2011 年 12 月 31 日,横华国际期货个中一个经纪-MF Global UK Limited
为代扣代缴任务人,不存在税务风险。第三种方法,期货居间人凭证个别工商户
公司任职的外部监事意见(若有),并经监事会全体监事过半数以上表决通过。
保荐代表人:
资咨询、资产打点,公司将节余资金用于金融资产投资,非公司策划营业,故为

全部限公司出具《验资
定,横店控股作为原有控股股东,与新进入股东北京怡广在对刊行人股权投资的
康、毛能、焦健、廖秀文、浦瑞航、杜德全、华东、闻昊。中信证券的项目组其
(13)涉及刊行人召募资金运用和营业成长方针的文件,包罗:召募资金运
或行使集成电路布
动用
披露环境
3-2-3
际外汇(原南华外汇(香港)有限公司)、横华国际(原南华投资参谋(香港)有
2012 年、2013、2014 年及 2015 年 1-3 月内,期货行业的均匀手续费率别离
颠簸降落趋势,刊行人是否具备一连红利手段。
浙江南骅投资打点有限公司 买卖营业所 1.1 倍
节制客户信贷额度,提防客户失责;通过对买卖营业敌手方财政状况、负面消息报道、
回到南华成本银行账户,新股申购所得利润对半分成。制止 2015 年 5 月 7 日,
存款利钱,2015 年,南华成本向北京南华提供合计 400 万元的借钱。关于配合
安盛成本股份
对赌条款。
题目七:关于诉讼
立项评估决定时刻: 2015 年 4 月 15 日
LIMITED
年 3 月 31 日,刊行人的期货风险筹备金余额别离为 7,138.83 万元、8,548.66 万
三、内部核查部分存眷的首要题目及落实环境...............................................17
/3

29 刊行人存货环境 是否核查存货的真实性,并查
2015年3月5日,香港高档法院就原告方对被告方的姑且禁制令申请举办正式

具理睬函,理睬“倒霉用南华期货现实节制人和控股股东的职位直接或通过本单
等方法全面核查

2002 年 9 月,浙江神马 现实节制人对付下 经两边配合承认的审 存在关联相关
上述内容已经在招股声名书中举办增补披露。
债,存放期货公司的客户担保金名义上归期货公司全部,客户担保金利钱收入归
3、表中核查事项对刊行人不合用的,可以在备注中声名。
责人、高管、包办职员
项目申报原料报送证监会后,项目组还须将中国证监会历次书面及口头反馈
出具的法令意见书
并实地走访了北京南华,核查了本次资金拆借相干的条约文件,并对刊行人与北
责及讲述路径,并通过前靠山岗亭疏散原则,实现部分间有用监视;通过完美员
小,且其发生与仓单商业处事的营业特性细密相干,并非因为刊行人内部节制或
23 刊行人管帐政策和会

若因南华期货与本单元或本单元部属其他企业之间的资金往来致使南华期货遭
永康业务部、台州业务部。
小计 395.14
国际期货)及其隶属公司等六家公司提倡有关被告方公司名称的诉讼,案件编号
方法,相干预案经公司董事会审议后提交公司股东大会核准。公司董事会可以根
行帐户资料、向银行函证等
商业别离向公司增
是 □ 否 □ 不合用。刊行人不存
是否推行核查和验证措施 是 . 否 □ 复核状师、管帐师工

高频买卖营业客户(高频买卖营业的品种首要为股指期货物种),高频买卖营业为凭证设定的
11 刊行人违法违规事项 是否走访工商、税收、土地、
南华期货股份有限公司初次果真刊行 A 股股票并上市 刊行保荐事变陈诉
2015 年 5 月,横店控股
名誉证、银行回单、买卖营业发票等证据,并对客户及供给商举办了访谈及函证,并
了向导事变,首要通过齐集讲课、组织自学、召开中介机构和谐会、案例说明、
是 □ 否 □ 不合用。刊行人不存
题、搜查项目组事变稿本、访谈刊行人高管等方法举办现场内核事变。项目现场
复原:
是否走访刊行人首要借钱银
任或赏罚的,以及给南华期货造成任何丧失的,均由横店团体包袱所有责任;4)

人总数的比例?刊行人对居间人的禁锢模式和风险断绝法子?
3-2-35
12 月 31 日
复原:
公司营业局限扩大,
1,003.39 万元。杭州南华已于 2013 年 1 月 28 日注销。
且有手段运用对被投资方的权利影响其回报金额”,也许影响公司的归并范畴。
上述关联方借钱以及相助新股申购事件产生之后,公司策划打点层从类型
复原:
整性。若因保荐机构为刊行人初次果真刊行建造、出具的文件有卖弄记实、误导
批复、资产评估等国有资产打点及转让措施,但鉴于:1)该次股权形成和变换
办理环境:针对该题目,向导机构核查了北京南华的工商档案及财政资料,


式是在 2012 年底前居间人打点暂未类型时的处理赏罚方法,其时首要通过 8 个个别
健管帐师对接管向导职员举办了培训,向导事变内容包罗:
张佑君 年 月 日
机构审计后的公司净
请确认公司提倡的受托资产打点产物是否需纳入归并范畴。
马 尧 年 月 日
内部考核的详细流程如下:
列位参会委员,同时要求保荐代表人和项目组对题目及其办理法子或落实环境进
次果真刊行 A 股股票并上市项目立项申请,详细环境如下:
1、项目组组成及出场事变时刻

打点层意图及管帐准则的要求。
财政状况、策划成就的影响
号)、《证券刊行上市保荐营业打点步伐》(中国证监会第 63 下令)及《上市
3)项目组查阅了既有案例,上市公司横店东磁(股票代码:002056)和普

复原:
3-2-47
1、成长阶段属成熟期且无重大资金支出布置的,举办利润分派时,现金分
中国证券监视打点委员会:
3-2-44
易,且相干买卖营业的购置时刻与贩卖时距离断较小(1 礼拜之内),仓单(提单)
制、关联买卖营业、营业与策划在内的各项资料。与此同时,中信证券项目组对刊行
是 . 否 □ 走访刊行人境表里
2014 年
未拥有或行使计较
9 刊行人拥有特许策划

请声名,公司 2014 年度员工总数较 2013 年大幅降落的缘故起因是什么?公司是
2007 年 7 月,南华成长
当好处。如违背上述理睬,我自愿接管中国证监会按照有关划定采纳的禁锢法子或行政赏罚。
诉讼HCA2510/2014及商标诉讼HCMP100/2015归并审理。归并诉讼的原告方不
2005 年 12 月,南华成长
南华成本共累计向北京南华投入新股申购资金 920.199 万元,最后一笔投入资金
统筹项目现场事变,推进项目法令尽职观测以及
司增资 200 万元
较表,2016 年度、2017 年度、2018 年度和 2019 年 1-6 月的申报利润表与原始利
买卖营业所(COMEX)清理会员以及ICE美国买卖营业全部前提清理会员,需遵守该等买卖营业
(5)涉及刊行人股东的相干资料,包罗:刊行人的股本布局、股东的业务
三、内部核查部分存眷的首要题目及落实环境
的行使打算是什么?该土地行使权是否可以支解?
公司的仓单营业切合上述尺度:


HUNG TUNG
领庆、上海山恒、甘
(10)针对南华期货的详细环境确定书面测验的内容,并接管中国证监会及
按照外部策划情形产生重大变革而确需调解利润分派政策的,调解后的利润分派

户资料,取得银行账
的比例为 33%。
(1)300 万元借钱的买卖营业配景为:2015 年 2 月 15 日南华成本与北京南华签
公司利润分派政策为:公司实施一连、不变的股利分派政策,公司的股利分
7
打点的居间人的薪酬。制止 2012 年 12 月 31 日的应付金钱金额为 1,003.39 万元,
山西山煤经贸
示:
环境反应。杭州市人民当局赞成上城区当局的考核意见并向浙江省人民当局上报

的资信评级环境,存在过时借
年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日和 2019 年 6 月 30 日的归并及母公司财政状
的大宗商品贩卖营业,其买卖营业情势为从购货方处购置商品,然后贩卖给购置方。
是 . 否 □ 通过打点层访谈、网
转让股权给横店控股
的必要
刊行 A 股股票并上市之刊行保荐事变陈诉》之具名盖印页)
谈等方法举办全面核查
3-2-66
最近三年很是常性损益环境。
浙江普洛康裕生物制药有限公司 买卖营业所 1.5 倍以上

华 东 年 月 日 闻 昊 年 月 日

统预备理项目进
且每每周期在 3 个月以上,打点层目标为持有按期存款至到期,用于取得相对较
(3)按照项目组的核查,公司 2015 年 3 月股东改观事项,按照 2012 年修订
票并上市打点步伐》(以下简称“《首发打点步伐》”)、《证券刊行上市保荐营业管
本金人民币 300 万元尚未清偿完毕,相干买卖营业配景为:2015 年 2 月 15 日南华资
(4)项目内核集会会议
(3) 项目组对付商业营业买卖营业两边是否具有关联相关推行的核查措施。
向导培训,详细内容如下:
横店东磁、凌峰铜
风险筹备金 271.81 - 9,813.23 1,078.34 85.58 9,541.42
公司正式签署劳动条约的员工治理了养老保险、医疗保险、工伤保险、赋闲保险、
款及缘故起因
营业外,持有以公允代价计量且其变换计入当期损益的金融资产、金融欠债发生
(1)涉及刊行人设立和汗青沿革的资料,包罗:设立和历次增资、股权转
借钱和配合投资的气象: (1) 2015 年 4 月 10 日,南华成本与北京南华签署相助
纳税环境。
人独立董事已就此颁发了事前承认独立意见,以为该关联买卖营业推行了响应的程
17
成员听取了项目构成员的告诉,并就立项申请原料中的相干题目
(3)核查南华期货在公司设立、改制、股权配置和转让、资产评估、成本
细及毛利环境拜见下表。
范和道德准则出具刊行保荐事变陈诉,并担保所出具文件的真实性、精确性和完
(1)横店控股与北京怡广对公司的增资成立在与公司协商同等的功效上确
经项目组核查,公司历次股权转让的缘故起因、订价尺度及依据以及股转让所涉
及的股东之间的相关如下表所示:
集会会议时刻: 2015 年 7 月 2 日
立项申请时刻: 2015 年 4 月 10 日
易所减罢手续费具有相对不变性和一连性特性,且属于期货行业的行业特性,符
货经纪营业手续费收入金额的比重很低,风险节制保持精采状态。
机构审计后的公司净
中信证券的内核核查部分在对刊行人举办须要的考核后,提出八项存眷的问
是 . 否 □ 走访工商局等部分,
(5)实施风险金制度,通过从每月佣金中提取必然比例的风险金,一方面
内核小组意见: 赞成将南华期货股份有限公司申请文件上报中国证监会考核
其他营业收入 299.55 61,228.24 23,041.04 273.87
受任何责任或赏罚,或因此给南华期货造成任何丧失的,均由本单元包袱所有责

题目八:关于财政题目
司、大微投资打点有限公司的汗青沿革、股东环境、公司章程、陈诉期内的审计
信息化体系的引进、培训重心和计策的调解、雇用渠道梳理和重构等,通过晋升
现实节制人对付下
控,有用防御风险。详细包罗以下几方面法子:
PET. LTD.
燃料油 10,071.49 10,020.07 51.42 9,569.13 320.10 -
(1)按照公司的声名并经项目组核查,公司前身浙江南华设立时的股东浙
统筹项目现场工
复原:
2002 年 9 月,横店集
至 2015 年 3 月 31 日,刊行人劳务调派用工共计 155 人,占刊行人用工总数的比
的,其资产及所得不向成员分派。因此,社会集体从事策划勾当并不违背《社会
(3)项目申报原料考核
易所衍生品市场买卖营业会员、ICE 欧洲期货买卖营业所一样平常参加者、迪拜黄金与商品交
收买卖营业钱币担保金,
韩日康
格证明,提倡工钱社团法人的,提交社团法人挂号证复印件。由此可见,社会团
是 . 否 □ 抽查了部门大额货
关联方客户姓名 手续费率
举办了问核,保荐代表人对问核事项逐项复原,填写《关于保荐项目尽职观测情

产的真实性
环境
浙江天健东方管帐师
年、2013、2014 年及 2015 年 1-3 月,公司实现的经纪营业手续费收入(含期货
本期
(8)核查刊行人是否存在与控股股东或现实节制人相互占用资金的环境;
4,550.84 万元,镌汰 1,602.78 万元,横华国际期货手续费收入降落的起因于行业竞
2015年9月,被告方与原告方开展第二次息争,并于2015年11月19日两边达
权环境
续督导事变打点暂行步伐》等相干划定,按照前述划定,中信证券的内部项目审
(一) 股利分派原则
关于
两边配合承认的审计
综上,公司对付大宗商品的贩卖收入确认时切合企业管帐准则关于商品贩卖
准则的划定体例,优化,公允反应了南华期货股份有限公司 2016 年 12 月 31 日、2017

3-2-42
相干证明文件
品种
原始财政报表的差别较量表,包罗 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018
资产
查了刊行人子公司
店高科。
要营业,该等业
允性?
属企业的同一计谋
董事会提交股东大会的股利分派详细方案,应经董事会全体董事过半数以上
内部核查部分成员: 李咏、甄学民
否正当合规,是否会对本次刊行组成倒霉影响?
总司理:
另外,项目组还访谈了公司高管和相干营业部分职员,对居间营业和该营业
未导致公司控股股东及现实节制人产生改变,公司历次股权转让与增资也不存在
六、证券处事机构出具专业意见的环境

请声名,上述关联买卖营业的缘故起因是什么?是否公允?是否正当合规?公司就
定制定,并提交股东大会审议抉择。
(此页无正文,为《中信证券股份有限公司关于南华期货股份有限公司初次果真
期货的人力资源打点也提出了新的要求和更高的尺度。2014 年度南华期货人力
机构
刊行人管帐师按照上述缘故起因,并参考期货行业其他公司的管帐处理赏罚要领,将
复原:
3-2-13
2005 年 12 月,南华成长
报 告 》( 浙 天 会 验
核查刊行人关联方
年12月22日,公司已向原告方付出完毕100万港元抵偿款及350万港元诉讼相干费
买卖营业所核准后上市买卖营业。
入 20,732.38 万元、20,395.26 万元、14,528.05 万元和 4,251.60 万元,占公司手续
4、对天然人居间人代扣代缴小我私人所得税,是否正当合规计较精确?对付居
理处事,北京南华投资打点有限公司、浙江南骅投资打点有限公司曾为公司提供
因为客户担保金利钱收入属于期货公司因开展经纪营业而发生的收入,若将
计师以为:南华期货股份有限公司打点层体例的《关于最近三年首要税种纳税情
保荐机构 中信证券股份有限公司
率别离为 0.00361%、0.00232%和 0.00172%。刊行人 2012 年至 2014 年佣金率基
理事会是会员代表大会的执行机构,在会员大会闭会时代率领企业连系会开
铝锭 5,057.19 5,055.44 1.75 0.03%
在与项目组举办雷同的基本上,要求项目职员凭证考核意见要求对申请文件举办
采购价值公允性
初次果真刊行 A 股股票并上市
Raffemet Pte Ltd(莱佛金属)。现实贩卖回款与条约约定贩卖金额的差额计入应
集会会议,并举办了答辩。
资有限公司以及杭州得邦照明有限公司作为连系竞买人(合称“连系竞买人”)
提取法定公积金后,凭证昔时实现净利润(补充早年年度吃亏后)的 10%
公司;2015年9月22日,横华国际金融有限公司改名为横华国际期货有限公司。
2014 年和 2015 年 1 季度的手续费率别离为 0.00454%、0.00235%、0.00144%和
公司因营业局限扩
华成长、凌峰铜业、中超投资别离将各矜持有的公司 25.59%、1.96%、0.59%的
是否以与相干当事人对面访

(12)涉及包管人的财政、授信、包管等文件,包罗核查刊行人是否存在授
增资价值为每元出
担保金利钱收入思量在内,刊行人 2012 年、2013 年、2014 年和 2015 年第一季
认真申报文件的
认真申报文件筹备、尽职观测的财政部门 2018 年 3 月-
(3)核查刊行人期货经纪营业、资产打点营业、风险打点营业等首要营业
内核认真人:
2009 年 3 月,横店控

职观测事变准则》等划定当真、忠实地推行尽职观测任务,勤勉尽责地对刊行人有关事项进
两边协商同等 存在关联相关
2019 年 8 月
佛金属)
查 存在违法违规环境
转让股权给横店控股
3、部门商标及域名尚未改名题目
供给商、经销商的关联相关

有限公司
3-2-33
编号为HCMP100/2015。
境外拥有房产 3 处,总面积为 525.00 平方米,占总租赁房产的比例约为 2%。

年 月 日
资额 1 元的价值,是
的商品实验有用节制;
独立董事该当对此颁发独立意见;公司还应在按期陈诉中披露现金分红政策的执

制止 2012 年 12 月 31 日、2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日和 2015
大,必要增进注册资
的真实性、公道性、须要性和订价的公允性?杭州南华注销的缘故起因?
计机构审计后的浙江
银行借钱环境
或股权不变有影响的约定,是否存在信任持股、委托持股或其他股权争议气象;
镍 4,305.15 4,132.00 173.15 3,955.37 132.00 - -44.63
第四名 6.28 客户穿仓代垫款
息收入科目,因此投资勾当现金流量与投资收益和公允代价变换的合计不存在直
体事变环境如下:

要策划地址地相干法院、仲裁


或拥有境外资产环境
三、本次证券刊行项目执行的首要进程.............................................................6

横华国际及其子公司均依据自身营业成长需求及相干规管要求,成立了完美
(4) 对付商业营业的管帐处理赏罚的公道性。
(1)考核刊行人的公司章程、三集会会议事法则、各项财政制度和管帐打点规
的股东可能控股股东产生变革;(五)设立、收购、参股可能终尽头外期货类经
确意见。独立董事可以征齐集小股东的意见,提出分红提案,并直接提交董事会
保荐代表人周宇、吴浩与项目组其他成员对刊行人的尽职观测资料举办了全
中信证券指定周宇、吴浩接受本次证券刊行的保荐代表人,两位保荐代表人
复原:

财产莱佛士控股
员会等机构,核查发
束缚或现金流不敷时可思量回收发放股票股利的利润分派方法。
3-2-23
有限公司产生的仓单商业外,公司子公司南华成本与与其他公司产生的均为以贸
公司不得在补充公司吃亏、提取法定公积金和一样平常风险筹备金之前向股东分派利

参谋的禁锢法则。
横华国际外汇(原南华外汇(香港)有限公司)作为持牌法团应遵守香港证券
复原:
企业劳动群众集团首要通过企业连系会在内的横店三会利用权力,通过横店三会
12 刊行人关联方披露情
同等性
将来,刊行人将依托经纪营业,大力大举成长创新营业,如资产打点营业、境外
也没有对已售出的商品实验有用节制;
资是否均有正当的资金来历,是否均真实、正当、有用;是否存在对公司节制权
(2) 项目组对付仓单商业的真实性以及合规性执行的核查措施,相干营业是
(CME)、芝加哥商品期货买卖营业所(CBOT)、纽约贸易买卖营业所(NYMEX)及纽约商品
工股环境
经两边配合承认的审
认真草拟申报文件、举办关联方核查以及财政的
资产
4 刊行人拥有或行使专


5 刊行人拥有或行使商
考核指引》等有关法令、礼貌和类型性文件的要求,对刊行人本次刊行上市项目
PET. LTD.
项委员涵盖投行委各行业组、营业线和牢靠收益部、经纪营业成长与打点委员会、
存在关联相关
调解必要
转让股权给横店控股
式举办核查
利状况和出产策划成长必要,团结对投资者的公道投资回报等环境,拟定昔时的
际无法收回,因此从审慎性角度,对响应应收账款全额计提幻魅账筹备。
计预计
行业数据
南华净资产
是 □ 否 □ 不合用。刊行工钱金
浙江天健管帐师事宜
更营业范畴;(三)改观注册成本且调解股权布局;(四)新增持有 5%以上股权

(1)签署《居间协议》前公司对居间人的营业手段、综合素质以及诚信等
经核查,刊行人本次刊行前有三家私募投资基金股东,详细环境如下:
收入模式、禁锢模式。
华东

的商业收入首要来自于子公司南华成本为客户提供仓单处事形成的收入。除
为积年尚未发放的居间人薪酬中的风险担保金(为节制居间人风险,公司在发放
转让股权给横店团体有
经纪营业手续费率
拜见招股书营业与技能章节。
对上述气象予以整理和类型,从此,公司未有相同关联买卖营业产生。项目组也核查
转让股权转东阳横华
程及相干划定对申报原料的齐全性、完备性和有用性举办查对。对切合要求的申
人转让其所持有的份额,且有限合资人退出需经平凡合资人及持有 30%份额以上
光大金控(天津)创业投资有限公司 1,000.00 1.96%
完备性、公道性,以及存在异
证券作为保荐机构与主承销商起劲参加各项事变,包罗:介入例会及专题集会会议并
股东大会违背前款划定,在公司补充吃亏和提取法定公积金之前向股东分派
.
度期货经纪营业带来的收入别离为 45,140.17 万元、47,654.18 万元、42,846.60
出格是中小股东举办雷同和交换,充实听取中小股东的意见和诉求,实时复原中
勾当,而在于是否以营利为目标。非营利性社会组织开展策划勾当不以营利为目
管帐师以为:南华期货股份有限公司凭证《企业内部节制根基类型》及相干
新股申购。新股申购日,南华成本将资金汇入北京南华账户,由北京南华认真新
或行使采矿权和探
核意见。
入)别离为 34,493.00 万元、35,239.52 万元、26,002.21 万元和 7,101.17 万元,呈

中信证券参加本项目标项目组其他成员包罗姜颖、程越、徐林、王毓、韩日

全部限公司出具《验资
经中信证券投行营业认真人赞成,项目组可正式向内核小组报送项目申报材
持有东阳横华的股权,不存在委托持股、信任持股或其他布置。
(16)涉及刊行人收入核查的相干文件,包罗:刊行人的陈诉期收入明细、
打点层以及营业策划部分四级风险打点的组织构架,已经形成较为完美的风险管
股份有限公司 2016 年 12 月 31 日、2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日和

(5)核查刊行人的本钱、营业及打点用度;
是 . 否 □ 走访首要的关联方
2015年7月3日,被告方与原告方就诉官司宜开展息争措施,由两边指定大律
是 . 否 □ 已经向首要条约方

相对较高程度,2012 年、2013 年、2014 年及 2015 年 1-3 月各期别离实现业务收
是否走访相干天资审批部分
复原:

转口贸
易所经纪商会员,东京商品买卖营业所(TOCOM)长路过纪会员,亦遵守上述买卖营业
得其出具的证明文件
两边配合承认的审计
成员意见:

是 . 否 □ 核查刊行人陈诉期


贩卖客户 收入 本钱 已收金额 期末应收款
缺陷及整改环境等;
前公司在香港的注册商标已经完成注册人改名,其他域名正在治理改名手续。
3-2-40
率变换趋势与行颐魅整体手续费率变换趋势根基保持同等。
期货合约、股票期权等投资,以及子公司南华成本的投资勾当形成的损益。
复原:

性划定。因此,尽量此次增资价值纷歧致,但在得到现有股东同等赞成的环境下,
2、关于资产打点营业的归并
由南华成本投入资金给北京南华,两边相助举办 A 股市场新股申购。新股申购
职员素质为公司推进营业成长运送高品格人才,共同支持全面奉行固定实现新的
请声名,东阳横华的汗青沿革?东阳横华是否为打点层持股平台?是否存在
召开集会会议对立项申请举办了考核。在集会会议中,立项评估决定机构

政策不得违背中国证监会和证券买卖营业所的有关划定,有关调解利润分派政策议案
江华电与杭州华能转让股权的缘故起因系其基于自身成长策划思量。
中信证券设内核小组,包袱中信证券承做的刊行证券项目(以下简称“项目”)
第一节 项目运作流程
可确认的高频买卖营业占比 13.00% 6.67% 5.00% 1.00%
新股东北京怡广以钱币方法认缴。个中,横店控股以 12,295.5 万元认缴注册成本
续跟踪和尽职观测,实时、主动修改和更新申请文件并陈诉修改更新环境。我及明日支属、特
的 1 倍至 1.3 倍之间,黄色,公司部门关联方在公司开设账户从事期货买卖营业的手续费价

险,保障各子公司营业一连运营。横华国际成立完美的申报政策及措施,并一连
3-2-1
司最近三年及一期首要税种纳税环境的鉴证陈诉》(天健审〔2019〕8542 号)
核查
状、答辩书、证据原料,相干行政主管部分出具的文件等;

净利润 2,432.41 10,735.57 13,178.70 11,554.50
待中国证监会许诺后,刊行人将可向社会公家果真刊行 A 股股票,经上海证券
核销难以收回的垫付金钱。
7、项目组其他职员参加尽职观测的首要进程
理步伐》等有关法令、礼貌和中国证券监视打点委员会(以下简称“中国证监会”)
费的明细单,并抽查了银行付款单,经核查,相干数据保持同等。
198.29
有限公司
2012 年至 2015 年 3 月,刊行人动用的风险筹备金金额较小,占刊行人期
是否核查应收金钱的收回情
年和 2015 年 1-3 月,刊行人期货经纪营业手续费收入(含买卖营业所减罢手续费收
访谈刊行人打点层、首要客户等,核查公司是否存在关联买卖营业非关联化的情
营天资及合规环境
年刊行人的分类评级别离为 A 类 A 级、A 类 A 级和 A 类 AA 级,表现出刊行人
理的居间人的薪酬。制止 2012 年 12 月 31 日的应付金钱金额为 1,003.39 万元,

股东自身成长必要 两边协商确定 不存在关联相关
复原:
科向公司增资 1800
间人劳务费的银行付款单,经核查,相干数据保持同等。2012 年,公司改制为
天会验〔1999〕136 号)
确定
增资的价值为每元
及措施,并针对横华国际及其子公司别离成立响应的营业一连打算,防御运营风
转口贸
南华成本创立于 2013 年,系按照中国期货业协会出台的《期货公司设立子

阻挡。每位内核委员对每个项目有一票表决权,可任选上述三类意见之一代表自
(4)通过客户回访,不按期对居间人举动类型举办监视搜查,发明题目及
品,刊行人从事的资产打点营业均为通道类营业,仅收取通道用度,资管产物的
的除在中国大陆地域注册的商标外的部门商标全部权人仍为南华有限,今朝正在
2、公司成长阶段属成熟期且有重大资金支出布置的,举办利润分派时,现
转口贸
按照现有股东出具的理睬函并经项目组核查,公司现有股东所持有的公司股
2019 年 8 月
全部限公司出具《验资
修改和完美。考核职员将对考核事变中形成的重要书面文件,包罗:初审意见、
(2)经核查,除 2012 年至 2015 年 3 月内产生的 300 万元关联方借钱外,
转让股权给横店高科

2012 年,北京南华投资打点有限公司、浙江南骅投资打点有限公司向公司
位节制的其他企业以借钱、代偿债务、代垫金钱可能其他方法占用南华期货资金。
2014 年和 2015 年 1 季度,刊行人期货经纪营业署理买卖营业金额别离为 65,497.24
法则,防备诓骗、错误等事件产生。
会员代表大会是企业连系会的最高权利机构,其权柄包罗:拟定和修改章程、
分派。
纷和争议?估量何时可以改观完成?
作,中信证券项目组响应完成 2015 年三季报数据、2015 年年报数据、2016 年半
2015年1月21日,南华金融控股有限公司(South China Financial Holdings
风险打点手段存在缺陷所致。
润降落的首要起因于业务外收入的镌汰与手续费收入的降落。
(2)请声名公司将按期存款和协议存款作为投资勾当的依据?
刊行人产生错单 11 笔,动用风险筹备金 44.47 万元补充错单丧失;2014 年,发
店控股接受平凡合资人,并由别的 45 名在公司任职的天然人接受有限合资人共
足额缴纳公积金及社担保明,制止今朝,杭州市及公司其他分支机构地址地的相
与刊行人首要营业部分等举办访谈、审视申请文件初稿
(6)督促南华期货类型与控股股东及其他关联方的相关。
南华期货股份有限公司初次果真刊行 A 股股票并上市 刊行保荐事变陈诉

认真申报文件准
2)手续费收入降落
转让股权给横店高科 属企业的同一计谋
角度对项目申请文件举办初审,同时内核小组还外聘状师和管帐师别离从各自的

3-2-37
限公司)、横华国际资产(原南华资产打点(香港)有限公司)及横华国际科技商
保荐机构以为,刊行人的利润分派政策完美、利润分派的决定机制切合相干
差别,具备较强的投资属性,因此其现金流量计入投资勾当发生的现金流。
格高于原净资产评估价值;自 1999 年以来南华期货未收到关于股权转让的举报和
式,镌汰劳务调派人数、使得劳务调派职员数目占比切合相干划定要求。
保荐营业部分认真人:

同业竞争和关联买卖营业的相干文件,包罗:刊行人提供的关联方名册,关联买卖营业涉
成本、股东或股权布局改观必要证监会许诺。2012 年修订后的条例划定,期货
经两边配合承认的审
(2)核查刊行人的内部节制自我评价陈诉、内控鉴证陈诉,以及内部节制
是 □ 否 □ 不合用。刊行工钱期
制止本刊行保荐事变陈诉出具之日,南华成本与北京南华还涉及以下两项关联方
和 8.97 亿元。南华期货的策划勾当发生的现金流入和流出,首要为客户存入保
若因南华期货与本单元或本单元部属其他企业之间的资金往来致使南华期货遭
其他 87.00% 93.33% 95.00% 99.00%
4、2015 年 4 月 29 日,南华期货 2014 年年度股东大会通过决策,赞成横店
中信证券投行项目组在项目启动正式出场后,须依据改制重组、向导阶段的
格根基未超出此区间,公正、公道。
(含税)
年及一期首要税种纳税环境的声名》(2016-2018 年度以及 2019 年 1-6 月),会

因为行业竞争的加剧,2012 年、2013 年和 2014 年,期货行业的均匀手续费
浙江领庆创业投资有限公司 250.00 0.49%

进一步核查。
开 2015 年第二次姑且股东大会予以审议通过,刊行人独立董事并颁发了独立意
度和 2014 年度实现的商业收入别离为 22,533.96 万元和 60,007.49 万元,别离占
对此次股权转让举办
所界说的“节制”的前提。
立完备,主营营业突出,形成焦点竞争力。
别为 1.04 亿元、1.20 亿元、1.63 亿元和 0.40 亿元。
本期
3-2-22
2、2009 年 9 月 28 日,南华有限股东会通过决策,赞成南华有限注册成本由
是否走访国度版权局并取得

(一)公司在贩卖大宗商品时已经将商品全部权上的首要风险和酬金转移给
属企业的同一计谋
资 报 告 》( 天 健 验
7、关于应收风险丧失款
45 万元和 60 万元,而且同时镌汰东阳横华的注册成本,改观为 7,344 万元。
(3)横店高科受让浙江华电和杭州华能持有的公司股权后,公司取得了中
帮忙保荐代表人
公司首要策划地区在浙江的缘故起因一是公司注册地在浙江,二是浙江的期货投
刊行人高频买卖营业占比逐年上升,正是因为刊行人的买卖营业量组成产生了变革导致
燃料油 10,070.25 10,020.07 50.17 9,569.12 320.10 204.57
提供咨询处事,金额别离为 250.50 万元和 56.50 万元,处事内容为:为公司作育
山东汇德管帐师事宜
2)南华成本从事的境外商业营业均为转口商业。因为首要为大宗商品现货贸
司的控股股东横店控股在公司一向处于绝对控股的职位,历次增资及股权转让并
相对较大,且与公司的策划利润不存在直接的对应相关,因此与净利润存在较大
3)禁锢模式
南华期货股份有限公司初次果真刊行 A 股申请通过中信证券内
期货公司在接管客户的买卖营业担保金后,同时在资产欠债表中确认资产与负
投资新股事件,首要是由于南华成本账面的活动资金较多,相助投资新股预期在

定相关人与刊行人之间不存在直接或间接的股权相关可能通过从事保荐营业谋取任何不正
确认。《关于保荐项目重要事项尽职观测环境问核表》作为刊行保荐事变陈诉的
公司率领,并督促项目组和谐刊行人予以办理和落实,须要时将通过采纳终止项
3-2-68

人及项目构成员介入集会会议对项目环境举办告诉并对委员提问举办答辩,内核委员
易情势开展的仓单处奇迹务。
毛利
公司营业局限扩大,

申报财政报表与原始财政报表差此外鉴证陈诉》(天健审〔2019〕8540 号)
南华期货股份有限公司初次果真刊行 A 股股票并上市 刊行保荐事变陈诉
首要题目:今朝,期货公司首要以经纪营业为主,2012 年、2013 年、2014
1、保荐机构该当按照《保荐人尽职观测事变准则》的有关划定对核查事项举办独立核
26
3-2-53
本钱
是否核查首要产物贩卖价值

2009 年 9 月,横店控
送还了所有借钱的本金与利钱,并返还了所有申购新股的投资金钱与投资收益。
转让股权转让给飞达化
(2) 南华香港 2014 年的收入和净利润产生较大下滑的缘故起因是什么?该趋势
20 刊行人现实节制人、董
尽职观测清单,网络并审视了各部分反馈的包罗刊行人股东、管理布局及内部控
验证等方面是否正当、有用,产权相关是否明了,股权布局是否切合有关划定。
36 刊行人控股股东、现实
环保、海关等有关部分举办核
了其现金流的特性以及打点层的策划意图。刊行人的活期存款、关照存款因为期
事项 股权转让缘故起因 订价依据 股东间相关

较为齐集的环境?是否应在风险身分中作出提醒?


图计划专有权
资金调解、买卖营业局限限定等法子,节制市场风险。
2015 年 4 月 15 日,中信证券立项评审委员会召开集会会议,审议了南华期货首
NANHUA USA作为美国期货佣金商,应遵守美国商品期货买卖营业委员会

资新股协议及借钱协议。制止本保荐事变陈诉签定之日,北京南华已经向南华资
方案颁发现确意见。
(3)涉及刊行人管理布局及内部节制的资料,包罗:组织布局图、近三年
新股协议及借钱协议。制止本保荐事变陈诉签定之日,北京南华已经向南华成本
2012 年,北京南华投资打点有限公司、浙江南骅投资打点有限公司向公司提
HUNG TUNG
附件,在受理刊行人上市申请文件时一并提交。
及环保办法的运转环境
竞买协议》,约定连系竞买杭州市上城区近江单位 C-19 地块。2014 年 1 月 10 日,
投资勾当发生的现金流量净额 -29,440.09 -253,139.86 -87,937.95 48,115.25

其他营业收入与其他营业本钱对应的买卖营业均为商业营业,2012 年至 2015 年
*6.5%/365。
可以或许靠得住的计量;
策划业绩进一步下滑?公司将采纳何种应对法子?
18 刊行人曾存在工会、信
本为人民币 2 亿元。公司设立初期,账面活动资金较多,北京南华也存在较为迫
股东自身成长必要 各股东协商同等确定 存在关联相关
审议通过。
必要增进注册成本
LIMITED
间营业和该营业涉及的税费核算,项目组推行了奈何的措施?
布了《关于做好第六批打消和调解期货策划机构行政容许项目后续打点和跟尾工
2015 年 5 月 15 日,连系竞买人签署《协议书》,约定凭证土地出让价款的支

转口商业的买卖营业中获取的收益浮现为:境内存款利钱(包括超额利钱部门)与货
浙江南华收支口商业有限公司 买卖营业所 1.8 倍以上
是否核查刊行人取得的省级
刊行人的按期存款和协议存款作为投资勾当的现金流量核算,首要是思量了
营成就和现金流量。
2015 年 3 月-

成员审议环境:
中信证券项目组一连开展对刊行人的增补尽职观测事变,向刊行人提交增补
是否全面核查刊行人与首要
RAPIDO TRADING
万元,并于 2015 年 2 月 1 日获发杭上国用(2015)第 100027 号国有土地行使权
题目一:请对刊行人与杭州南华、北京南华以及浙江南骅的关联方买卖营业举办
用明细表,并核查时代用度的
经核查,相干商品贩卖价值与同期大宗商品买卖营业价值临近,买卖营业价值公允。
利,以送还其占用的资金。

2014年12月10日,南华金融控股有限公司(South China Financial Holdings
在较大差别,首要的现金流出为存入按期存款和协议存款,现金流入为按期存款
亿元、123,904.59 亿元、150,223.02 亿元和 58,731.00 亿元,呈上升趋势,但因为
对付申请立项的项目,立项集会会议以记名方法举办投票表决,并经参会表决总
存案文件、验资文件、股东名册等;
吴 浩
致。因为行业竞争的加剧,2012 年、2013 年和 2014 年,期货行业的均匀手续费
题目三、关于刊行人居间人打点
动用风险筹备金。
(4)2014 年 1 月 10 日,刊行人、横店团体杭州投资有限公司、浙江柏品投
2012 年,经南华有限 2012 年第一次股东会(暨 2011 年度股东会)集会会议决
营机构;(六)国务院期货监视打点机构划定的其他事项”。公司此次股东改观,
观测
(2)涉及刊行人主体资格的文件,包罗:刊行人的业务执照、公司章程、
10、后续增补申报事变的首要进程

司法》”)、《中华人民共和国证券法》(以下简称“《证券法》”)、《初次果真刊行股
环境清晰、事拭魅真实清楚,转让完成时刻距今已高出 15 年,转让两边不存在法
公司成长阶段不易区分但有重大资金支出布置的,凭证前述第(3)项划定
股东自身成长必要
表决抉择项目申请文件是否可以上报证监会。
核查刊行人纳税合
电解铜 1,311.46 1,311.71 -0.25 -0.02%
转让股权给横店控股
在障碍?企业连系会作为上市公司的现实节制人是否正当合规?

政〔2014〕47 号)。经考核,浙江省人民当局赞成杭州市当局简直认意见。
合规部内核小组等部分的营业主干。立项委员每年调解一次并发布。
中信证券于 2015 年 4 月与南华期货签定了上市向导协议,接管南华期货的
转让股权给正宏化工
(两名保荐代表人别离书写并署名)
制止 2015 年 3 月 31 日,刊行人应收账款账面价余额为 520.24 万元,是因为
8、关于期货风险筹备金的行使
目标抉择》(国发[2012]52 号),按摄影关抉择,证监会期货部于 2012 年 12 月发
报财政报表在全部重大方面凭证企业管帐准则的划定体例,公允反应了南华期货
务费的明细单,并抽查了银行付款单,经核查,相干数据保持同等。
南华期货股份有限公司初次果真刊行 A 股股票并上市 刊行保荐事变陈诉
观测
会、与增资各方签定增资协议、由管帐师事宜所出具验资陈诉、治理工商改观手
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利,通过横店三会完成对各部属企业投资。
属)开展转口商业共计 2 单,详细环境如下表所示:
造成的应由刊行人包袱的客户买卖营业丧失,以及客户期货营业产生穿仓时,按划定
环境,未涉及获
户来开展营业,故南华成本与其关联方横店团体控股有限公司东阳商业分公司及
局西湖区分局古荡
1)2012 年至 2015 年 3 月内南华成本共开展了 3 笔境内商业营业,时刻均发
和协议存款本息收回。该部门现金流入和流出金额相对较大,且存款利钱计入利

13 刊行人与本次刊行有
2、天健管帐师事宜所(非凡平凡合资)审计了刊行人的财政报表并出具了
请声名,上述案件产生的配景和缘故起因是什么?今朝盼望怎样?是否存在败


立项委员会的事变职责是:按照有关法令、礼貌及投行委的相干打点划定,
中信证券投资银行委员会(以下简称“投行委”)下设项目立项委员会。立
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讼涉及的商标无效以及抵偿原告方的丧失等。
等构造或对有关职员举办访
金融资产、金融欠债和可供出售金融资产取得的投资收益”科目余额均为母公司

事项 增资缘故起因 增资依据 验资陈诉

复原:
2012 年,杭州南华企业打点咨询有限公司向公司提供居间人劳务,处事内容
8
险,不构本钱次刊行、上市的法令障碍。”
当好处。如违背上述理睬,我自愿接管中国证监会按照有关划定采纳的禁锢法子或行政赏罚。
复原:
关的中介机构及其负
险”,陈诉期内公司已凭证国度、杭州市及其他分支机构地址地的有关划定为与
购货方;
为 0.00361%、0.00232%和 0.00172%,而刊行人 2012 年、2013 年、2014 年和 2015
存在关联相关
买卖营业非关联化的环境
分派股利。

公司发放股票股利应注重股本扩张与业绩增添保持同步。公司在面对净成本

体从事策划勾当在实务上也不存在障碍。
4、关于员工
南华期货股份有限公司初次果真刊行 A 股股票并上市 刊行保荐事变陈诉
日,南华成本将资金汇入北京南华账户,由北京南华认真新股申购操纵,除因申
环境,相识刊行人环保支出
南华期货股份有限公司初次果真刊行 A 股股票并上市 刊行保荐事变陈诉
年、2013 年、2014 年及 2015 年 1-3 月别离为 4.20 亿元、5.33 亿元、14.32 亿元
无法继承租赁相关的,必要相干分支机构迁居时,相干分支机构可以在相干地区
3
相干文件、内部节制相干打点制度和声名等;
采纳现金方法分派股利,持续三个管帐年度以现金方法分派的利润不少于该三个

2013 年与公司关联方横店团体控股有限公司东阳商业分公司、东阳市益特商业
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责任公司阶段,其时南华有限的股东中不含有国有股权,不必要推行国有股权评
衡宇的全部权证书,并无全部权瑕疵。
本期
垫付金钱。风险筹备金不敷以补充的丧失计入当期损益。
将指派考核职员通过现场相识刊行人的出产策划状况、复核尽调进程中的重点问
东、有关中介机构及其认真
内核小构成员共 10 名,个中:合规部 4 人,成本市场部 1 人,
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两边就劳务调派举办相助的限期为自 2014 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日。截
职观测事变
公司持有的本公司股份不参加分派利润。
刊行人的应收风险丧失款科目首要用于核算刊行人因打点不严、错单买卖营业等
注:“无优惠”指公司公示的期货买卖营业手续费率,一样平常不高出买卖营业所手续费尺度的 3
是 . 否 □ 刊行工钱期货公司,

取得相干证明文件
原料首要包罗:
复原:
年年报、2019 年半年报的增补申报文件筹备事变。
南华期货 45% 的股权,未推行资产评估措施,但颠末追溯评估,其转让参考价
涉及的税费环境举办了相识。
范运作、信息披露和推行理睬等方面的责任和任务。
1)业务外收入的镌汰
6
2015 年 6 月,飞达化学
2019 年 8 月

公司开展以风险打点处事为主的营业试点事变指引(修订)》所设立的风险打点子
序,订价公允,不存在侵害公司或股东好处的气象。
搜查项目组事变稿本,与项目组交换尽职观测和向导事变环境,
目举办跟踪相识及核查,对项目刊行申报申请出具考核意见,显现项目风险并督
节制工钱境外企业或
1、刊行人利润表、现金流量首要项目如下:
(1)2012 年中期,证监会开始应承期货公司举办股份制改革,公司于 2012
责居间人打点事变,各营业部分和相干职能部分协同对居间人各个风险点举办管
是基于自身财政状况和成长必要思量而选择出让股权。

否核查大额钱币资金流出和
状师以为:刊行人切合《公司法》、《证券法》、《打点步伐》等法令、礼貌和
经许诺挂号,取得法人资格;法人是具有民事权力手段和民事举动手段,依法独
立项评估决定机组成员: 黄冀、李芸、计玲玲、曲雯婷、史啸凯、蒋海洋
核查内容:
转口贸

(5)刊行人于 2015 年 5 月 17 日召开的第一届董事会第十六次集会会议审议通

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将来,刊行人将依托经纪营业,大力大举成长创新营业,如资产打点营业、境外

燃料油 9,862.72 9,813.50 49.22 9,391.48 313.50 -
-130.84
3、财政核查事变

衍生品等器材相团结,开展基差买卖营业营业。
行人涉及诉讼和仲
部考核事变,并直接对内核小组认真。内核小组按照《证券法》、《证券刊行上
项交割任务已推行完毕,鉴于相干贩卖事项已颠末较长时刻,且 Raffemet Pte Ltd
方买卖营业打点,防御控股股东及关联方占用公司资金。
认真申报文件的
部、青岛业务部、温州业务部。
与市场价值比拟环境
41 无 是 □ 否 □

按照披露,本公司深耕于浙江省内市场,在浙江省内具有较为富厚的客户资
浙江南骅投资打点有限公司为公司提供培训、咨询处事以及公司应付大额处事费
是 . 否 □ 走访首要税务构造,
现场核查次数: 1
是 □ 否 □ 不合用。刊行工钱金
策划勾当。营利性策划勾当和非营利性策划勾当的首要区别不在于是否从事策划
核进度。公司于 2012 年引入了 9 家股东,进一步充分公司成本气力,为公司后
备及董监高档尽
司包袱的客户买卖营业丧失;(2) 客户期货营业产生穿仓时,按划定核销难以收回的
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浙江省东阳市诚基电机有限公司 买卖营业所 1.1 倍

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